S2E28丨散户做投资,最大的优势是什么?

S2E28丨散户做投资,最大的优势是什么?

46分钟 ·
播放数13482
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评论数179

上周末,我们齐聚广州,参加了雪球的嘉年华活动,并现场做了一场活动,本期内容也会在雪球官方播客《厚雪长波》发布,在此隆重做个推荐,这档节目会有各个维度、不同投资高手的访谈,对学习投资非常有帮助。

本期要点:

  • 价值投资还靠谱吗?
  • 散户如何做价值投资?
  • 应不应该抄作业?
  • 如何前瞻性地选股?
  • 散户投资的最大优势是什么?

聊天的人

星辰:前投资机构从业者,混迹于100多个股票群的水群达人,微信公众号《星辰大海的边界》

李永浩:现职业股民,前地产从业者,已被股市捶打15年,微信公众号《李永浩写给2087》

i知府:雪球大V,2023年雪球十大影响力用户

商务合作:请加V:15221926625,请备注“机构+姓名”

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展开Show Notes
弘贤
弘贤
2023.12.24
三点下班起朱楼宴宾客面基重合听友前来拜访
浩哥三点下班
:
哈哈,感觉听众的重合度确实很高
Yo黄酸酸:+1 再加个小酒馆
4条回复
大猪若瘦
大猪若瘦
2023.12.25
散户最大优势当然是跑得快
Anotherkiyom
Anotherkiyom
2023.12.24
被🌟辰笑死哈哈哈哈哈哈哈哈哈
浩哥三点下班
:
少年气溢出屏幕
王振兴Alex:我倒是对kiyom更感兴趣
3条回复
独托邦
独托邦
2023.12.24
听友颜值高这个结论拿住了
浩哥三点下班
:
可不嘛,你又拉高了平均颜值
Ass嘟嘟
Ass嘟嘟
2023.12.24
「价值投资」
1)秤,衡量上市公司的分量。
2)锚,锚定公司价值。
3)尊重价值的多元化。不止看PE、PB,好的护城河、核心产品、能干的管理团队都是价值。

「彩票理论」
“股”代表股权(价值),“票”定义为彩票(流动性溢价)。
在大部分资金进场“赌”的市场生态下,彩票的波动非常剧烈,价值的波动相对慢。研究板块和情绪等的波动规律,研究流动性溢价的变化。
港股更适合价投,同一只股票A股的一家是港股的1~2倍。

「做价值投资」
找空间大的股票,在低估时刻买入,等待价值兑现。
第一性考量因素永远是资金,只有真金白银的买股票才会涨。
第二性考量因素是价值,是一个手段而不是目的。
不要用价值投资来麻痹自己,不要陷在沉默成本的漩涡里,往前看。

「抄作业?」
任正非:先固化再优化。
识人、辨认,找到与自己(真实的资金和目标收益、追求的周期长短)匹配度高的人。
抄底不超高。抄就无脑抄,全部抄。要做到从一而终。
股票交易的核心点是收益和风险的交换。
抄作业的同时也要学习、试错,慢慢建立自己的体系。

「前瞻性」
A股是个博弈很厉害的市场,建立自己的前瞻性,想别人所未想。
建立前瞻性:1)关注新科技;2)传统产业看美林时钟。
在底部买入后耐心等待,可能等三年,然后一个月实现,不需要每天追求短期收益(今天收益/今年收益),只要实现最终收益即可。不要跟机构和量化博弈。

「选股体系」
1)看图 - 偏低吸
过去的量价是资金的痕迹,相比市场上二三手的信息或者烟雾弹来说是真实正确的信息。
2)看板块不看个股
整个时代的产业趋势是很宏大的,个人的努力和一家上市公司的努力很渺小。
3)永远拥抱新故事
A股是个重预期轻现实的市场。抓住新的机会、抓住变化、抓住新的故事。涨到合理位置记得撤。

「散户的优势」
1)时间
机构每年有KPI考核需短期兑现,个人时间上比较自由。
2)资金成本低
相比银行定期存款1.8%,机构的融资成本、管理费用高。

时间是世界上最珍贵的东西,也是我们的成本。永远不要忘记初心,初心就是挣块钱。

说实话,之前对趋势看图不太感兴趣,总觉得不想一开盘所有时间放在盯盘上,毕竟也要有生活。听了彩票理论,确实现在市场重预期轻现实,价投这几年不好过啊。
估值和技术是可以结合的,有在慢慢了解,但是指标、各种蜡烛图太多了,还在听一个新词学一个新词阶段,还没懂太多。
只能说现在还是价值为主,技术为辅辅。

i知府观点:
中国将来会遇上非常恶性的通胀。
中国现在经济走到衰退的末期。
——纯记录,毕竟宏观我更不懂了。
Ass嘟嘟:05:00 现场视频https://xueqiu.com/vod/3270835013871878172/271358007
大耳朵图图Pacho:焯 嘟子姐又来了 居然没人评论 我来了 我打开评论区就为了看你总结抄作业
13条回复
听完总结中心思想如下
1-以价值为基础,赚快钱!
理由~长远来说我们郡会死(笑)
2~创新第一生产力,永远站在年轻人一边!
理由~明天太阳是你们的也是我们的,但终究是你们的(笑)
3~你要顺势而为,但你亦可逆天改命!
理由~相信相信的力量(笑)
最后千言万语二句话~得之我运失之我命。愿赌服输(笑)。以上
浩哥三点下班
:
最后四个字“愿赌服输”,哈哈,给我看笑了
ST丁蟹
ST丁蟹
2023.12.24
什么时候聊聊港交所圣诞大促销,大鹅85折
浩哥三点下班
:
下下期,年度盘点和展望
TEDS
TEDS
2023.12.27
浩哥,2900点能收复吗?敌人马上就要冲锋2800点了,怎么办,我还小,已经经历了4次2900保卫战了,孩子很害怕的🥹
浩哥三点下班
:
李大霄微博说了,马上就到2024了。是2024年,不是2024点,意思是,年度收益又可以刷新了,从0开始,不是负数了,心态躺平先
星辰大海的边界
:
看你们聊天跟说相声一样……
12条回复
星辰说的第一要考虑的是资金,我想了又想,资金的流动是现象,本质还是对价值的追逐,资金的流动总是不停的变化,价值还是根本,资金和价值的匹配度不断提高才是健全的市场,大A不过二三十年,会越来越健全的。
浩哥三点下班
:
过二三十年才好,价投估计已经被割完了
星辰大海的边界
:
你觉得有多少比例的资金是追逐价值呢
6条回复
HEI黑喵
HEI黑喵
2024.1.08
最后简直不要太好笑!听着星辰的暴言,联想到年轻人还在振臂高呼、“不知死活”的样子,一切多么有活力啊!心想:还不快点感谢年轻人,在这个死气沉沉的世界,年轻人就是社会的兴奋剂,大部分人都在找个体面棺材给自己安身,只有年轻人还在想二十岁开法拉利!(争取八十岁开上吧!
星辰大海的边界
:
永远站在年轻人的一边
黄河HGH
黄河HGH
2023.12.24
45:14 短线价值与长线投资的矛盾,你喜欢什么就去做什么,但是观点必须鲜明!
Ningtu
Ningtu
2023.12.26
31:46 哈哈哈,重新理解了至暗时刻和雪中送炭
星辰大海的边界
:
李蓓老师也快绷不住了,快去雪中送炭
Ningtu:哈哈哈~嗝,马上去围观
林_51129
林_51129
2023.12.27
我的“宇宙友邻”我来了😂
星辰大海的边界
:
年度总结来啦~
鹿小小鹿
鹿小小鹿
2024.1.10
03:41 那期小酒馆我也听了,原来是和你喝酒啊,哈哈哈
浩哥三点下班
:
意犹未尽,喝了一半他们就走了
星辰大海的边界
:
始作俑者就是这个社牛
HD311269b
HD311269b
2023.12.27
老师的价投持股周期竟然才1-2年,我还以为起码5-10年,从本韭菜的持股时长看我也在妥妥“价值投资”(价值投机罢了),结局就是今年在跌跌不休之后我痛定思痛立马卖掉止损,然后在自己的备忘录里写下:短线比长线赚钱(对我来说);我这种三瓜俩枣本钱的长线毫无意义,赚不到钱。
LucasWEN77
LucasWEN77
2023.12.25
04:55 我怀疑你在奉承我
浩哥三点下班
:
可能只是说了实话
原来大家都是认识的啊,雨白的节目也经常听,在小酒馆知道了爱研究房产的杨天楠老师和投资理财的大卫翁,以后是不是大家都可以联动啊。没想到星辰是短跑选手,这个行情怎么短跑啊,经常都是想做T结果被套住
浩哥三点下班
:
也是那天刚认识,哈哈
星辰大海的边界
:
难道不是反过来,这行情短跑才能赚钱哈哈哈
丁丁黄鱼
丁丁黄鱼
2024.1.03
听完音频,特意去b站看了视频,两位也太帅了吧
02:38 我订阅的三款播客在这里都串上了
小瓷墩
小瓷墩
2023.12.25
漏掉讲明年看涨的板块,这不是要了亲命?评论区里置顶补充一下啊。永浩这期表现棒👍🏻脸皮总算厚起来,放松。