E23 海外投资:中国已经是新兴市场了,其它新兴市场还有必要投吗?

E23 海外投资:中国已经是新兴市场了,其它新兴市场还有必要投吗?

19分钟 ·
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📙《投资ABC》是一档由有知有行出品的播客节目,每逢周一早上 8 点更新。

每一期,我们会用 20 分钟左右的时间,和常驻嘉宾陈鹏博士一起,为你讲清楚投资中的一个基本概念,帮助你快速掌握投资中那些绕不开的知识,打好基础。

本期主题,是海外投资小专题系列的第二期:新兴市场。我们将随着陈博士一起来看一看,海外的新兴投资市场,目前是个什么情况?它们适合普通散户投资吗?此外,陈博士还在本期中分享了两个他亲历的故事,相信你在听完后,也更能体会到新兴市场投资的风险与成本。

🌲官网地址

欢迎点击这里(youzhiyouxing.cn),查看我们在有知有行准备的全文逐字稿、图表以及重点总结。

🎙️常驻嘉宾

陈鹏博士:陈鹏博士在 90 年代初期赴美求学,取得了经济学博士学位。在金融行业工作的 25 年时间里,他担任过晨星(Morningstar)全球资产管理部的总裁,管理过上千亿美元的资产;他也曾是 Dimensional Fund Advisors(DFA) 的亚太区首席执行官。

🗺️ 时间戳

00:34 哪些国家可以算作新兴市场?

01:28 为什么我们可以考虑投资新兴市场?

03:40 新兴市场的隐形投资成本,你意识到了吗?请看陈博士现身说法——

12:15 作为中国投资者,我该投入多少到其它新兴市场呢?

15:37 海外投资小专题总结

📃 问题收集

我们计划在接下来的节目中,筹备一个听众互动的番外特辑,用一两期(或更多)节目,来集中回答大家在跟着《投资ABC》学了这么久后,在投资学习之路上遇到的问题。

如果你有类似的疑问希望得到我们在节目中的回应与解答,欢迎你点击下方蓝字,填写表单。我们也将为被选中问题的伙伴赠予薄礼一份。 👉 听众 Q&A 问题征集

✏️ 互动环节

对于这样一个强知识性的节目,我们编辑部和陈博士都投入了大量时间打磨,确保这些知识足够好懂,但是,要想让这些知识为你所用,一定离不开你的投入。

如果你觉得光是听一耳朵未必能掌握,那么非常欢迎你听完之后,在小红书 @有知有行 @知行小酒馆,和我们分享你的笔记,聊聊听完的感受。

我们每个月会选出 3 位幸运听友送出限量周边,并在节目中分享大家的优质想法。

当然,如果收听过程中有任何困惑,欢迎随时在节目的评论区和我们交流。听了觉得好,也别忘记分享给身边的朋友,以及订阅我们的节目哦。

💰有知有行成立于 2020 年,目前在陪伴投资者用正确的方式学习投资,下场实操。凭借在投资领域的良好口碑,有知有行在初创阶段已与一大批忠实用户同行。未来我们希望成为一家财富管理公司,不仅帮助投资者学习投资,也能让大家在有知有行安心交易,踏实赚钱。 欢迎在各大应用商店搜索「有知有行」下载我们的 App

🎈本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。

感谢您对本播客原创内容的青睐。如需转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与有知有行联系并取得同意。

展开Show Notes
建议陈博士可以开个ABC的番外节目,讲述一下自己的学习,工作以及投资经历, 听到他在韩国和印度的工作时,感觉比单纯讲投资更吸引人啊。哈哈。
陈Peng:😂 确实有不少故事
Ass嘟嘟
Ass嘟嘟
2024.7.22
「✅海外 - 新兴市场」
大多在亚洲。
Beta系数(市场风险):比发达国家略高。机构监管各方面可能不成熟带来的附加风险。
阿尔法系数(超额收益):相对较高,信息披露制度、传递等没那么有效/透明,存在更多投资机会,但投资成本也会显著上升。
Cost(成本):假设在美国市场直接投资的成本是1 ,投资发达国家的成本接近于 2,投资新兴市场的成本接近于 4。如用 QDII 投资,所有成本再翻一倍。
隐形投资成本:新兴市场的政策可能随时间改变而改变,可能遇到规则改变、资本管控、税收数据不完整等情况。

「✅占比」
新兴国家股票和债券市场占全球15%~20%。
中国个人投资者大部分资产已在(中国)新兴市场里了,不需要再投资那么多其他新兴市场。

「✅个人投资者」
绝大部份资产已在中国的个人投资者,投资海外市场很有必要。
1)投资美国的股票和债券市场
2)发达国家的股票和债券市场
3)新兴市场国家的股票和债券市场

「✅股票收益 - 影响因素」
大中小盘、价值股与成长股、行业股票,在其他国家也通用。
只是可能某些市场的广度、深度没那么大,噪音更大、信号更弱、成本略高。
一知羊
一知羊
2024.7.22
听众问题征集🔍
大家好呀!感谢各位听众对《投资ABC》的喜爱与支持。在做了二十多期节目后,我们计划在接下来的节目中,筹备一个听众互动的番外特辑,用一两期(或更多)节目,来集中回答大家在跟着《投资ABC》学了这么久后,在投资学习之路上遇到的问题。

如果你有类似的疑问希望得到我们在节目中的回应与解答,欢迎你点击下方蓝字,填写表单。我们也将为被选中问题的伙伴赠予薄礼一份。
问题征集清单:https://jsj.top/f/T97lVb(在公告栏可以直接点击!~
李小卷
李小卷
2024.7.22
11:01 短短几分钟,这几个故事已经足够精彩。所以我们内地市场作为新兴市场,肯定也有不少这样的故事?
陈Peng:还是大家聪明
Rubbby
Rubbby
2024.7.22
02:11 喜欢这个主题,最近面试一家公司海外投资用户项目,疯狂学习这个领域新知识…及时雨嘻嘻
陈Peng:希望您也能收获长期收益
山今先生
山今先生
2024.7.22
请问下,长期国债和高股息红利股能否作为股债配置进行对冲?如果不行的话,在国内市场应该如何进行对冲,可以像美国市场那样进行股债配置
陈Peng:可以配置。但是不是对冲
陈Peng:也就是说可以配置分散风险。但是不是对冲掉风险
6条回复
RyanCHEN
RyanCHEN
2024.7.23
07:05 熟悉的剧情
Irisly
Irisly
2024.7.26
印度也太离谱了
陈Peng:新兴市场都有类似
HD592384v
HD592384v
2024.8.26
陈博士说港股属于发达市场,但是也有说法说"港股现在越来越是大A的延伸,投资港股并不能分散投资a股的风险",不知陈博士怎么看?可以通过投资港股来分散风险吗?
我总觉得自己无论是心态上还是操作上算是一个比较成熟的基金持有人了,frm cfa也都考过,也许ABC不用再听了。但事实恰好相反,陈博士讲的很有意思,我听的津津有味!谢谢陈博士。(还有,千万不要自满,觉得基础知识不算什么,多看多听什么时候都错不了!
HD90835w
HD90835w
2024.7.28
老师 买美国国债 为什么很多人说最好直接买国债 而不推荐shv呢?我看shv很稳定啊
杨语琳
杨语琳
2024.7.22
打卡
Kathyzzz
Kathyzzz
2024.7.22
打卡
付胜昔
付胜昔
2024.7.22
沙发🛋️