EP18[CN] 深度解读 8.5 暴跌的背后原因：Jump Crypto 成元凶？日本央行加息与「渡边太太们」的退场

首先，伯克希尔哈撒韦在今年伊始就保持着套现股票提高现金储备的动作已经表明了可能是这个星球上最懂投资的人已经提前开始避险了。巴菲特也在第一季度的股东大会上表示（当时伯克希尔哈撒韦的现金储备已接近2000亿美元），除非见到风险很小且高回报的机会，否则他们不会使用这些钱。而就在北京时间上周六，伯克希尔哈撒韦财报显示其在二季度出售了持有的苹果股票的接近一半，现金储备来到了创纪录的 2770 亿美元。在 7 月公布美国 6 月失业率数据为 4.1% 时，市场上就出现了警告的声音，因为彼时距离触发「萨姆法则」仅有一步之遥。但可惜的是，类似警告的声音被之后超预期的 GDP 等数据淹没了。

据 Arkham 显示，在 2021 年年底的巅峰时间，Jump 的地址里有接近 100 亿美元，而如今同样这个地址中仅有不到 6 亿美元的资产。而这 5.95 亿美元仓位里，已大幅转向稳定币，USDC 和 USDT 的持仓占比已达到 96%

日元套利交易（JPY Carry Trade），市场为做该套利交易的交易员起了一个很有趣的名称，叫做「渡边太太」。所谓的日元套利交易指的一种基于利率差异的投资策略。它的基本原理是利用低利率货币（如日元）借款，然后将资金投资于高利率货币或高收益资产，从中赚取利差。操作原理如下：

借入日元：由于日本的利率非常低（有时甚至接近零），投资者可以以非常低的成本借入日元。

兑换高收益货币：将借来的日元兑换成另一种利率较高的货币，比如澳大利亚元或新西兰元。

投资于高收益资产：然后将这笔资金投资于该高收益货币国家的债券、存款或其他资产，赚取较高的利息收入。

利差收益：投资者的盈利来源于借款成本（低利率日元贷款）与投资收益（高利率资产）之间的利差。

资料来源：

foresightnews.pro