Vol.1 对话行业导师:当下投资中最重要的事慧客堂

Vol.1 对话行业导师:当下投资中最重要的事

49分钟 ·
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【主播】

董艺婷(21年买方投资、7年100亿FOF管理人。公众号:Beagle小猎犬号)

【常驻嘉宾】

杨赤忠(从投资市场到政府管理的人,投资圈里懂政府,政治界里看投资。公众号:杨赤忠YCZ)

02:17 金融行业导师级的存在,为什么在这个时点选择做播客?
06:05 九十年代初入行的业界前辈,如何看待如今和过去30年完全不一样的资本市场。
09:03 关于最近的政策,有哪些可期待的和不可期待的。
15:26 满天飞的小作文,是带有不同视角和利益倾斜的解读,还是全面视角下的差别化表达?
19:10 为什么我们愿意从自己的利益出发去理解一件事,“屁股决定脑袋”的利与弊?
20:58 A股市场每一轮牛市都不会炒上一轮的东西——道正术奇,以万变应万变。
25:37 从选股票到选基金经理,基金经理的路径依赖与公私募基金的“好坏”持续性差异。
28:23 银行爸爸怎么选基金经理——没吃过猪肉还没见过猪跑?基金经理自述:当过猪才知道猪有多难。
31:06 基金经理破除自己的路径依赖,就是自己对自己的革命。
34:12 作为投资者,止盈比止损更容易——好面子的中国人,斩仓就是认输。
35:40 价值投资未必是价值股的投资;年年都讲的才能算作是长期主义。
40:06 投资决策长期、中期、短期的决定性因素。
41:42 完全基于教科书的名将是打不出好仗的,但成名之后又会变成教科书。
43:51 基金经理的“传承”与利益分配机制的设计。

展开Show Notes
HD154932y
HD154932y
2024.10.25
一些总结,不一定全部理解正确:

1) 作为股票小韭菜,最摸不着头脑,无法用生活经验去理解的就是宏观和国家政策,开篇杨总从内部视角解读未来宏观政策可预期和不可预期,有一种拨云见日之感.

2) 前几天看李蓓的公众号普通人如何参与股市,看了推荐清单,有立刻买红利/买银行的冲动,近期红利股没有丝毫波澜. 杨总解释前两年红利股已经炒了一波,中国人有更大的止盈控制和倾向. 即便宏观趋势形成共识,股市个体行为/资金走向的行为博弈,也能改变股票涨跌的逻辑.

3) 有哪些不变的逻辑和趋势? 道从不改变,术从不相同,没有不变的成功法门. 我们容易犯的两个经验主义教条:外来和尚好念经,外国月亮比中国圆;过去成功的经验. 企业的第二增长曲线,个人的突破成长,都是不破不立自我革命的过程.

4) 成长兑现就是价值,成长破灭就是故事.

5) 股票市场不讲(价值)对错,讲输赢.
草堂种花人:课代表出现了
嘉宾大佬说的都是干货呀,也不太随意接不了解的部分。小小的建议,主播提到的生物意义上聪明人后代是不是应该更聪明,目前没有任何科学支持。从统计学角度只能说均值回归。因为智商关联的DNA过于复杂,遗传极不稳定,相对来说反而是外貌的遗传稳定得多。进化论是一种翻译错误,用演化论更贴切。生物并不是从低级到高级变化的,变化只是随机。
草堂种花人:哈哈 平衡了
HD947541w:谢谢
4条回复
captainmiaoo
captainmiaoo
2024.10.25
38:04 国有大行小股东路过,这两年的持有体验太好了。
草堂种花人:一切都是周期
captainmiaoo
captainmiaoo
2024.10.25
24:33 这段讲的太好了。不要去根据以前的牛市去做预测,也不要去照搬发达国家股市的经验。👍
业界清流,坚持
小排量
小排量
2024.10.27
嘉宾高人,没做研究就是不知道
杨老师非常有意思😄应该说是个有趣的灵魂
Aah典典
Aah典典
2024.12.02
20:12 芒格两句话:1)我们知道不应该从自己的利益立场出发做判断(屁股决定脑袋);2)我们也应该知道,大部分人都会这样做(即只知道自己不应该这么做,而不去利用别人会这么做,就会失去一些机会)
47:38 几万年能叫长吗?
32:22 短期损害基金利益,长期可能因为回头率造成口碑好,业绩回撤小,反而有利基金公司利益
好节目
一迟
一迟
2024.10.26
原来是jeff播客里的神秘嘉宾董总,很喜欢你客观理性的观点,希望能常更新👍
07:26 早期讲的时候是应然,有部分待实现具有方向性,现在是实然和巩固状态
体验_9KdY
体验_9KdY
2024.10.29
主持人声音好好听 希望不要在嘉宾的每一句话都回应 嗯嗯嗯的 我喜欢你节目越来越好
20:37 虽然知道自己不要这么做,也要知道大部分人都会这么做,认知偏差,学到了👏
19:34 屁股决定脑袋,不仅会伤害别人也会误导自己👍
captainmiaoo
captainmiaoo
2024.10.25
来了
Jeff_Z
Jeff_Z
2024.10.25
恭喜董总入驻小宇宙