Vol.9 【金融产品投资指南】之:浅聊一下ETF慧客堂

Vol.9 【金融产品投资指南】之:浅聊一下ETF

87分钟 ·
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🎙️主播:董艺婷,21年买方投资、7年100亿FOF管理人。公众号:Beagle小猎犬号

🪑嘉宾:陈科,20年基金研究和财富管理经验,以ETF实现大类资产配置与行业风格配置,构建广谱的投资、理财、资管策略

✨关于本期节目

A500强势来袭、头部ETF降费……随着ETF的品种、数量、规模和热度的不断升高,越来越多的小伙伴开始和我们交流他们在ETF、指数增强基金投资中的困惑。今天,我们想用更接地气、更投资者而非机构的视角,与大家一同探讨ETF的那些事儿。无论你是刚刚开始了解ETF,还是已经入场的投资者,我们都希望通过这期节目,帮助大家理清ETF投资的思路、剖析其背后的机制与投资策略,解答那些可能困惑已久的难题。

本期节目是我们针对不同具体策略的【投资指南】系列专题的第一期——年底了,有许多朋友开始关注自己的个人养老金账户中买什么ETF,所以我们第一期浅聊一下ETF。后续我们也会按照产品类型和策略类型一个一个讲下去。如果大家有更多想了解的产品和策略类型,也欢迎评论区留言或直接联系我们!我们希望通过这一系列专题,帮助大家更好地了解不同投资工具,做出更加明智的投资决策!

若您想加入我们的交流群,欢迎添加我们的微信,会有专人拉您进群

🎯时间轴

02:31 从0到热,中国ETF市场的发展历程

07:20 ETF、LOF、ETF链接基金有何区别?

14:01 万物皆可ETF,国内ETF都跟踪了哪些资产?

18:53 IOPV——ETF的实时估算净值!注意!场内交易ETF时不要把它当作股票!

20:03 供需视角:基金公司的积极布局造就了ETF供给端的繁荣

26:10 流量时代,ETF需求端的“冰”与“火”

30:37工具型产品发展的亲历者:曾经基金经理清晨6点开始执行申购赎回

34:34中美ETF发展格局对比

38:27上证的周期和非周期指数,原来是董总之前做卖方分析师的第一个工作成果!

40:15 选择规模最大、流动性最好的ETF,这只是投资的最后一步

44:01 ETF的常用投资策略:配对、多空、资产配置、轮动

46:27 为什么美国的ETF可以做到0费率——选ETF也不能贪便宜,团队的盈利与否是拿到好资源的先决条件

51:59 ETF对于我们普通投资者的投资意义与投资难点——机构投资者需要的是工具,普通投资者需要的是解决方案

01:04:29 ETF未来发展畅想

01:21:15 聊聊最近很火的A500:发行节点、建仓期和风格切换

🔍我们是谁

慧客堂是由「慧度资产」与「至明科技」推出的一档关于如何经营幸福与财富的播客节目。

我是慧客堂的主播董艺婷,在这里,在这个充满不确定的时代里,我们将与您一起讨论如何在经营财富的同时提升自我,实现财富增长与幸福体验的和谐统一。

如果你是一名金融从业人员,听完我们的节目也许会心一笑、也许全身通畅;

如果你是一名买方投顾从业者,听完后也许能淡然面对工作考验、也许能获得更多客户、或者把他们服务得更好;

如果你是一个拥有基金资产(哪怕只有一千元市值)的基金投资者,那么帮助你听到真话、少走弯路、晚上睡得好一些、甚至成为家庭财富的好管家,将是我的使命。

📮联系我们

你可以添加我们节目详情中的官方微信,加入慧聚云端听友群;

也可以在公众号Beagle小猎犬号上找到我们的连载文章《财富管理NEXT:大F主理人》

如果你有关于金融生态、基金投资、财富管理的任何需求和困惑,也欢迎在评论区留言或直接联系我们;

如何经营幸福与财富,将是我们永远的议题,也是我们始终前进的方向🏃‍♀️

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董艺婷
董艺婷
4天前
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🙋欢迎向主播和嘉宾提问:你在投资中有什么问题或困惑,欢迎留言!我们会在后续节目中选择一些问题进行回答,或是私信回复您🎙️
我拿的是能量魔方:董老师,节目很好,在往前追往期,期待更多,一键三连!
40:21 我也有这样的困惑,如果ETF是被动跟踪基准,那对标同一个基准的ETF有啥区别呢,跟踪同一指数的ETF差异普通投资者应该如何识别呢,在产品编制规则里会写吗?对于机构投资者而言,尤其是保险这种有持仓比例限制的,肯定要首选大规模流动性大的,不然分分钟写检讨😆
阿杜_gjX3:简单点的ETF还好区分,看名称就行了。不少ETF看名字差不多,但是编制方法区别很大,最后收益差异很大。比如叫红利的ETF很多,有些股票偏小,小盘股走弱时,就会拖累;有些叠加低波因子,历史表现不错;有些是月度在平衡,有些是季度再平衡,哪种好?估计不是专业机构很难搞懂吧。
张达达搞钱ing:是的🙂‍↕️根本不会选,搞不懂
RogueOne
RogueOne
4天前
最近股市波动大,和一些朋友开始关注ETF,听到这一期感觉收获太大了。其实很多人并不了解ETF背后的逻辑,有些ETF看着名字差不多,但它们跟踪的指数、行业、甚至持仓的重点完全不一样,不深入了解的话没法达到自己要效果,ETF好用,但需要更多引导,让大家知道怎么选适合自己的产品,而不是跟风。
在管理人和投资人的角度互相、反复换位思考,对理解产品和做好投资也非常有用
鹿加加
鹿加加
5天前
1:00:32 我其实相比来说更喜欢中证500,波动率来说比沪深300大,而且市值又没那么小相对安全,用网格或者左侧策略做中证500更喜欢一点
草堂种花人:嗯 没有唯一正确的标的,找到自己合适的策略就很好。
从某个角度看,近期ETF大发展是渠道躺平的一种表现。客户经理不再费口舌给你推荐xx基金,xx基金经理,ETF一字排开,让客户自己选,选差了别怪我。客户需要的是投资解决方案,而不是一条指数。产品发展很快,服务没有跟上,在买ETF前要问问投顾,至少要听听这类节目。
沪深300ETF降费这事嘛,对于整个ETF市场来说,可能会引发一轮降费潮,对投资者来说短期内可能是个好消息,投资成本降低了。但从长期来看,基金公司的盈利空间可能会受到一定影响,这就需要它们在其他方面寻找新的盈利点或者提高运营效率了。
草堂种花人:八仙过海 各显神通吧!找到平衡
之前看到国外大佬出各类ETF的书,盼看到国内从业者的心路历程^^
去年开始下定决心再也不买主动基金了(lll¬ω¬)如果买ETF亏了是我自己没选好行业风格,如果钱交给基金经理了就是两眼一抹黑。但其实我相信还是有一些好的主观基金经理值得投的,但不知道咋选咋找到。坦白说之前在支付宝和银行买基金,都是热门基金和网红基金,反正我以后是不会相信网红了…
最近迷上了听“历史”,知道一件事的来路,对当下的选择特别有帮助
38:31 上证周期和非周期指数原来是董总做的,大佬🧎‍♀️🧎‍♀️🧎‍♀️
Phili哇
Phili哇
4天前
之前有听过一种说法,熊市买ETF、牛市买主动基金,请问董老师和评论区的大佬们为啥?今年有多少主动基金跑赢了ETF呢,ETF是买入并持有还是定投呢?
草堂种花人:这个说法是不是反了?觉得牛市里主动基金有爆发力?但其实牛市里很多基金经理跑不赢指数吧!当然原因也不单纯是因为没有超额,大部分还是仓位不够。etf是有alpha没alpha 的区别,beta这俩几乎高度一致,不能一概而论。etf还细分了很多风格、行业、主题,与牛熊无关,应该是先有配置观点再选产品。有机会再细讲
红利ETF可以讲讲嘛,坐等
草堂种花人:一个个排哈 不着急
之前觉得ETF比主动基金好理解,不就是买买宽基买买行业…听完感觉自己还是太嫩了。之前听董老师和另一个财经博主的对谈,现在一直是宽基分散配+时不时低位加仓点,创业板拿得稍微少一点,不知道这样的配置如何?👀
草堂种花人:只要是在你自己可承受的风险范围内,这么做挺好的
ErrorLog
ErrorLog
3天前
如果觉得目前市场相对底部的话,找一个相对波动大,规模还可以的etf,买一部分做底仓,简单做做网格也能有点小收益。
这两年ETF发展确实很快,市场供给繁荣,让我们眼花缭乱。
感谢董总、陈科总分享,梳理了国内ETF的发展脉络和现状。
我们老百姓可以通过ETF实现资产配置,而且费率便宜,流动性强。
当然赛道选择也很重要,很多基金冷热不均,还需要具备一定的研究能力来做选择。
期待董总后续更多的分享,教我们如何选出底层更好的ETF基金[玫瑰][玫瑰][玫瑰]
26:18 这期很接地气hhh,之前的大佬们讲得很高屋建瓴,这期更适合我这种入坑小白,董老师多讲爱听!
HD154932y
HD154932y
4天前
40:54 热门关键词搜,选规模在头部,收益最好的. 董总精确复现我的ETF选基流程.
草堂种花人:如果指数标的是宽基,而且你确定了解它的指数含义,那这么选倒也没什么问题。行业、风格、主题这么选可能就有点问题了。