这期我们聊的是银行贷款方面的专业小知识和避坑指南。除了解读前期热门的房贷利率下调政策之外，还想揭秘银行常见的贷款套路和陷阱，以及我们每个人该如何保护自己的征信。 如果听众朋友们如果对这期的内容感兴趣，请点赞、评论、转发，或者加入我们的听友群。 先导篇 贷款知识小科普 01:01 信用贷、抵押贷、质押贷的区别 05:54 等额本金or等额本息，我该怎么选择 07:48 消费类、经营类贷款该怎么用 话题一 存量房贷利率调降政策解读 08:31 “史上最复杂”房贷利率 10:31 房贷利率=5年期LPR+加减点 话题二 按揭转经营贷？看到的是低利率，看不到的是高风险 15:07 主播身边真实的踩坑案例 17:20 按揭和经营贷有本质上的区别 19:23 这不是一道简单的数学题，真实风险远超想象 26:17 贷款千万不要找中介！ 话题三 贷款入股市的血与泪：贷款资金不得进入股市，入市有风险，投资须谨慎！ 29:50 小许的故事：贷款股市“一日游”以亏损4万告终 33:05 两个朋友的故事：卖房入股市vs贷款入股市 35:03 张姐的故事：倾家荡产，家破人亡 话题四：账单分期的猫腻：分期一时爽，苦果自己尝 38:23 第一坑：利率陷阱 信用卡分期实际年化计算公式：年利率=单期手续费率*12*分期数*2/（分期数+1） 以1万块钱分12期，分期的月息千6，年息7.2%为例，每月归还本金833，利息60元，合计每期还款金额893块。实际资金使用(10000+9167+8334+7501+……+1670+837)÷12个月=5417元，实际利率=720/5419=13.29% XIRR公式应用： 43:46 第二坑：循环分期陷阱 47:40 第三坑：自动分期陷阱 【JD白条分分卡是如何偷偷让我背上了26%年息贷款的？-哔哩哔哩】 b23.tv 51:21 做好个人负债端管理 话题五：个人征信管理 53:43 这些红线不要踩！ 59:20 如何查询自己的征信？

本期是关于心理健康的词话栏目，我们邀请到一位专业的心理咨询师舒颖（微信号：FeliciaCSY）与大家聊聊压力、情绪管理以及心理咨询的相关内容。同时，也是对第61期节目《垃圾时间生存指南》的callback，除了保证健康的财务配置以外，我们更要回归自身、关注内心，下面让我们一起来探讨更为重要的身内之事吧。 温馨提示：本期节目由中信出版社友情赞助，我们会在评论区选出三位听友赠送《高能量状态》书籍，欢迎尽情转发、评论、点赞哦~ 如果大家有什么困惑想找心理医生咨询，也可以联系我们的嘉宾舒颖：FeliciaCSY 第一部分：我们身边的三大压力来源 08：10 累shi牛马不偿命的工作压力 问题一：如何平衡工作与生活 问题二：如何摆脱职场上的好学生心态 问题三：如何保持工作上的高能量状态 36：50 “一切烦恼来自人际关系”的社交压力 如何区分良性的竞争与嫉妒 49：10 随时想发疯，但又不得不管理的情绪压力 问题一：如何提高述情能力？ 问题二：情绪稳定真的就是好的吗？ 第二部分：心理健康小科普 58：20 我国心理现状是怎样的？ 60：04 为什么抑郁症高发，且呈现低龄趋势？ 69：30 心理咨询与治疗的区别？ 76：05 日常缓解压力的方法—正念

近期在央行放出一系列利好政策的背景下，大量资金回流到资本市场，引发一连串的波动。借着这一现象，我们带来世界泡沫经济史的第二期——英国南海泡沫事件。 如果你喜欢我们的故事，请点赞、转发、收藏、评论，也欢迎加入我们的听友群（添加小助理微信：luse545015）。 本期我们会用四个部分给大家讲述：一家由英国政府背书的贸易公司为什么会引发人类历史上的第一次股市大危机，这些危机又对后世带来了哪些影响？ 02:20第一部分：什么是南海泡沫事件？ （牛顿买股的心路历程） 14:46第二部分：泡沫破灭前，英国人经历了怎样的疯狂？ 29:00第三部分：梦醒时分，泡沫被自己人戳破了？ 45:50第四部分：从三百年来不曾消失的泡沫事件中，我们学到了什么？

这期我们将开启一个新的故事系列——世界泡沫经济史，讲讲历史上那些泡沫吹起又破灭的故事，每个泡沫的载体各有不同，故事也形态各异，但穿透到底层，其实都是人性。 如果你喜欢我们的故事，请点赞、转发、收藏、评论，也欢迎加入我们的听友群（添加小助理微信：luse545015）。 第一期泡沫史就是大名鼎鼎的荷兰郁金香泡沫事件，总共分为四个部分： 05:40第一部分：泡沫吹起 千里之外的郁金香被引入至荷兰 摇身变成一花难求的奢侈品 狂热引起高价泡沫 （名为“永远的奥古斯都”的郁金香） 17:15第二部分：泡沫破灭 怀疑的种子被种下 人们逐渐清醒，郁金香开始崩盘 郁金香泡沫的蝴蝶效应 （吃货眼里酷似洋葱的球茎） 29:25第三部分：泡沫背后的原因 为什么是郁金香？ 为什么会有泡沫？ 为什么是荷兰？ 40:55第四部分：我们身边的泡沫 泡泡玛特隐藏款炒作 藏獒炒作 （泡泡玛特二手成交价）

我承认有点标题党了~这期我们聊聊基金投资的策略。 景顺长城、交银施罗德基金、摩根资产、兴证全球基金、博道基金和信达澳亚基金6家基金公司，联合中国证券报和海通证券，在2023年推出的2022年的报告《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》里面，有三个内容我感觉比较有意思： 一是女性基民收益率持续比男性高。 二是40岁以上的投资者会比40岁以下投资者表现好。 三是一个规律总结：上涨的时候，基民拿不住，下跌的时候，基民跑得更快。 我们推荐的策略： 第一是基金定投。 第二是做好股、债、商，境内外均衡配置。 第三是学会止盈和止损。 重要提醒：不想做韭菜的话，千万不要买互联网上首页重点推荐基金，千万不要买排行榜前列基金。

合格韭菜第一课，风险教育课。 基金投资主要有以下五类风险： 一是市场风险。 二是基金经理投资风险。 三是债券信用风险。 四是公司管理风险。 五是基金经理的道德风险或者其他个人风险。

今天继续聊国庆基金小课堂第二期：基金分类的话题。 在分类介绍之外，我们还重点推荐了指数基金，作为成本低、够分散、透明度高、流动性好的良心产品存在，大家可以关注起来。 投资有风险，入市须谨慎。

大可不必基金投资国庆节小课堂上线啦~ 嘉宾：亮哥 第一节课：什么人能投基金？什么钱能投基金？基金投资中最重要的事情是什么？ 如果你想加入我们的听友群，请联系小助理：luse545015，备注（基金）入群 内容比较简单，就偷懒不写shownotes啦，大家节日快乐哦~

书接上文，这期是大可不必《中国首富故事会》的第2期，这期的嘉宾还是大意。 听友入群请加小助理微信：luse545015 紧接上一期的黄光裕、王传福和钟睒睒之后，我们挑出了榜单里面的三位互联网大佬，他们分别是网易丁磊、阿里马云和拼多多黄峥。希望能通过回顾他们的经历，从个人视角看时代，带大家了解不同时间段有哪些发展机遇，又碰到什么样的挑战。同时我们也依然期待能从他们的故事中，观察到一点点的经济发展规律。 时间线： 04:11 第一部分：丁磊的故事 电子邮箱的第一桶金 踏上游戏之路，一飞冲天 后游戏时代的自我突破 56:58 第二部分：马云的故事 阿里背后的三个主要业务板块 号称最大IPO项目惨遭流产 后马云时代的突破和挣扎 73:00 第三部分：黄峥的故事 找到消费主流人群 精准“控价”？ 海外业务成新增长点 ================================= 以下为参考素材： 2005年网易163邮箱的样子 据说卖了500万RMB的梦幻西游装备——紫金磐龙冠 01-08年网易股价 支付宝股权结构图 阿里1+6+N的布局 22年9月-24年6月，拼多多TEMU的海外下载量

今天是中秋节小长假之后上班第一天，你是不是有点累呢？大可不必这周献上轻松的故事会系列，祝听友们摸鱼快乐啦~ 本期嘉宾还是大意，片尾曲由我们的歌手朋友ISOH倾情演绎。 如果你喜欢这期节目的话，欢迎加入我们的听友群，加群请添加小助理微信：luse545015 最近一则新闻引起了我们的关注，那就是《拼多多创始人黄峥反超农夫山泉钟睒睒，成为中国首富》：根据彭博亿万富翁指数显示，44岁的拼多多创始人黄峥以486亿美元（约合人民币3400亿元）的身价，成功超越霸榜三年的农夫山泉创始人钟睒睒，登顶中国首富宝座。 说实话，首富离我们普通人的距离真的很远，我们今天想聊这个话题的出发点，是想从这些年首富的变迁史作为入口，观察一点点经济发展的规律。 03:00第一部分：各类首富榜单科普 胡润榜单的起步 富豪们的身价数据从何而来 胡润榜单的盈利模式 14:30第二部分：黄光裕的故事 黄光裕的发家史 锒铛入狱的三宗罪 一代枭雄的落幕 32:50第三部分：王传福的故事 清苦的学生时代 技术狂人下海创业 转型投身汽车行业 50:00第四部分：钟晱晱的故事 钟老板坎坷的发家史 中国水王的诞生 披荆斩棘登上首富宝座

这是一期跨界节目，聊一聊家庭装修中会遇到的那些坑，以及专业设计师将会给出超级实用的避坑指南。 嘉宾：设计师安子/金融专业人士亮哥 欢迎加入大可不必专属听友群，我们会把节目里提及的关键资料打包发在群里，加群方式： 时间线： 02:33 安子的第一份工作是国企做新媒体，但结婚时装修了一套新房之后上了瘾，重拾本硕设计专业杀回家装赛道； 15:36 成为独立设计师第二天，就收到订单。一直靠口碑和品牌接案子； 21:19 东易日盛暴雷原因分析； 25:11 装修踩坑的主要原因来自于信息不对称； 35:55 如何不让预算超标？ 48:17 设计师的设计过程，其实是对你的生活方式做一个合理的规划； 55:48 如何挑选一个好的施工队？ 60:54 如何签订对自己有利的合同？ 64:52 装修过程中，最难处理的关系是父母与子女的关系，设计师有什么解决方案？ 73:39 10万全包的陷阱

黑悟空上线首周，销量破千万套，不少年轻人嚷着请假打黑悟空、不通关不下播，究竟是娱乐至上的态度，还是经济下行的无奈，从中我们又能看到什么？这期我们将聊聊一个有趣的经济学现象——口红效应。 口红效应这个名称，是来源于1929年的美国经济大萧条。当时一共有9000家银行倒闭，失业率大增，数百万人的积蓄化为乌有。美国GDP从1040亿美元下降至大约560亿美元。然而，在这次声势浩大的萧条中，美国口红的销量却逆势提升了。后来，人们将口红效应解释为在经济不景气情况下，人们仍有强烈的消费欲望，所以转而会购买廉价奢侈品，以此作为安慰剂。 这次，我们将从黑悟空开始，聊聊我们身边的“口红效应”，那些看似“无用”但值得的快乐，在消费降级中默默升级的体验，那些能给我们情绪价值的消费，那些疲惫生活中的美好事物和英雄梦想。 听众朋友们如果对这期的内容感兴趣，请点赞、评论、转发，或者加入我们的听友群。加群方式请联系小助理：luse545015 本期音频的文字稿在此：黑悟空与口红效应 (qq.com) 02:46 什么是口红效应？爆火的黑悟空是口红效应带动的吗？ 第一趴 历史上经典的口红效应案例 06:37 美国大萧条时期的好莱坞 12:52日本失落三十年的动漫崛起 第二趴 我们身边的口红效应 17:15 打败白酒的不止是年轻人，还有掼蛋 20:28 铲屎官铲的那可是满满的情绪价值 28:00 旅游消费降级，体验升级：演唱会热、博物馆热、露营热、游乐园热 35:13 在上班和上学之间选择了上香 42:20 游戏不一定是精神鸦片，有时候是精神寄托 终章 寻找意义感 43:15 当前工作边际效应递减，但我们仍然顽强地寻找意义感 生活的谜面变化多端，谜底却似亘古不变，缤纷错乱的现实之网终难免编织进四顾迷茫，从而编织到形而上的询问。——史铁生《记忆与印象》

今天这期节目内容比较长，干货也非常多，是一次关于红利策略的深入探讨。 如果你关心养老储备、红利策略、资产配置、财富自由等等问题，那会比较适合你。 如果你喜欢今天的节目，请多多转发、点赞、评论，给我们支持和鼓励！ 也欢迎加入大可不必听友群：小助理微信 luse545015。 本期内容文字稿在公众号【大可不必咖啡馆】 跟延迟退休说拜拜，打工人怎么用红利策略攒够养老金？ (qq.com) 在《大可不必》第57期节目里，我们简单地提出了养老金第一支柱储备不足的问题，但没有给出具体解决方案，收听指路→ Vol.57 延迟退休！我的养老金还够吗？ https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/66764685b6a84127297d4f4a 因此我们希望通过这期节目给出养老金积累的解决方案。 【听友们一直诟病的音质问题这期已有很大改善（自我感觉），如果大家还觉得不够好（应该不会了吧），那我可能也只能说：我已经尽力了】 本期节目嘉宾是石磊和亮哥，他俩分别从资产端和财富端，把养老资金储备测算、家庭资产负债表、红利策略投资框架及方式、高股息高分红公司的底层逻辑、黄金与国债的投资等关键问题做了深入探讨。既有理论知识，又有实战经验，也有市场验证。 最关键的是，我们这次讨论的三类资产：红利、黄金、国债，都是适合我们普通人做长期养老资金储备的资产。 —时间轴— 第一部分 延迟退休的真相：不是时间问题，本质上是钱的问题 04:44 亮哥的00后同事已经开始关心退休和养老问题了 13:54 多少钱才够我们体面养老？ —亮哥的家庭三大表：资产负债表/现金流量表/损益表 —家庭四账户：收入账户/消费账户/保险账户/投资账户 —敏姐的一本账：200万养老金测算 (35~60岁)储备：每月3000元/6%年化收益/积累300个月 FV(0.5%,300,-3000) 共计200万 (60~85岁)领取：200万本金/3%年化收益/领取300个月 每月可领10000元 第二部分 问题来了，如何做到5~6%的年化收益率？ 1、先用红利策略投资打底 26:55 全国社保基金24年来的年化收益7.66%,3万亿企业年金年化6.26% 29:00 红利策略最重要的是资产能够产生的自由现金流。关键词：自由，即可分配的现金流 33:14 石磊对估值的理解：估值的本质是别人愿意以多少价格去接你的盘，容易陷入到博弈的思维中去；在下一个时代，更需要关注的是持有收益是多少。是从理想主义叙事到现实主义叙事的转变 40:20 煤炭股是如何一步步从周期股进化成红利股？事实上某些央企上市煤炭公司的投资逻辑已经演变成一张债券 49:20 红利股的两次蜕变：2016年&2022年，中国两次的供给侧改革，产能出清与剩者为王的垄断带来成熟行业的非内卷股票逐渐在整个竞争隔绝中处于强势的状态，而“卷心菜”公司终将会被淘汰 58:22 亮哥思考红利股投资逻辑：第一看性价比；第二看增量资金；第三看社会导向；最后是向外看成功经验 01:06:24 敏姐讲了一个日本投资者桐谷桑大叔的故事，靠吃上市公司股息分红和实物分红实现了财富自由 01:13:00 石磊的温馨提示：不要在拥挤的状态下买红利策略，不要追高，因为这些股票的实际价值易测算、不性感，没有英伟达那种星辰大海的叙事可言 2、再配点黄金与国债 01:16:08 2022年份，是一个时代变迁的分界线，世界格局的分水岭 01:19:37 2500美元的黄金从通胀视角来看，已经达到了40年来的最高水平；但从货币视角来看，能够防范美国耍赖 01:23:59 黄金投资严重误区：发生战争事件、政治事件之后去追黄金，千万要管住手 01:27:48 国债的配置风险并不低，长期国债的波动率是A股的1/4。奥地利政府2020年发行的100年债券，暴跌75% 01:31:33 用国债+红利股票配置组合可以降低波动与风险 90后也开始抢国债了 (qq.com) 01:35:19 什么是全天候策略？为什么它可以用来储备养老资金？

6月底，千亿集团——新湖被爆出集团内部针对员工的理财产品发生兑付危机，又是经典的爆雷套餐“金融+地产”组合。 但我们今天想讲的可不只是金融鬼故事，新湖掌舵人黄伟的发家史及跌落神坛、新湖系的资本扩张之路及遇冷，以及这次信托违约背后的内幕故事，桩桩件件都比电影电视剧更加精彩。除了公开信息以外，本次更是采访到内部人员独家爆料。 在节目开始之前，允许我们先插播一条大可不必严选广告~ 华泰证券新客专享福利，有6.08%和4%两档固定收益理财产品，限额5000-50000元，时间从35天-364天不等。想要存钱的朋友们，欢迎扫码领取产品券，也可以添加大可不必小助理微信（lm19550169234）具体咨询哦~ 投资有风险，入市需谨慎。 开篇 新湖爆雷介绍 02:08 员工贷款上班事件 第一趴 屡踩风口的奇才 04:38 90年代大佬经典发家之路，扔掉铁饭碗下海 06:38 《繁花》宝总再现 08:16 327国债事件，狂赚几个小目标 11:05 新湖系成立，三驾马车踏入房地产 14:58 黄老板玩转金融市场 21:25 黄老板其人 第二趴 深陷困局的资本 23:14 地产卖、地产卖 28:10 地产卖完，金融卖 31:38 衢州国资入股新湖，是雪中送炭？还是骑虎难下？ 第三趴 拆东补西的棋局 36:05 黄老板发家秘籍：胆子够大、杠杆够高，你学废了吗？ 38:22 敏姐与新湖二三事 42:12 百亿销售、千亿负债， 一子错满盘皆落索 46:56 倒反天罡，员工贷款给老板 49:58 独家揭秘此次暴雷的深层原因 终章 启示 52:01 打工人永远不要all in任何事

（先道个歉，音质不佳，影响大家的收听感受了，以后一定改善） 这期石磊和小P我们三人交流以LV为代表的奢侈品销量下滑背后的原因以及日本这几十年的消费变迁史，从中总结一些消费行业的周期性趋势和消费赛道未来的投资策略。 如果你对这样的内容感兴趣，请加入我们的听友群“大可不必咖啡馆”，入群方式在节目公告栏里。 如果你想看这期逐字文稿，请关注同名公众号《大可不必咖啡馆》。 LV一夜之间卖不动了，谁动了奢侈品的奶酪？ (qq.com) 03:12 小P对LV的真实体验和困境分析：对外割消费者韭菜，对内薅品牌羊毛 11:46 回顾中国改革开放40年来奢侈品的发展历程 21:28 石磊回顾日本自上世纪以来的消费主义泡沫从出现、到膨胀、到疯狂、到破灭的全过程 29:58 重新定义消费降级，降级到底是谁的降级？是消费者的消费降级还是资本角度的消费降级？ 36:33 高周转（而非高毛利）消费模式会大行其道，赢家通吃，赚得带血的筹码 44:26 在迷茫的时代，精神消费和狂欢式的消费会快速兴起 50:25 石磊对巴菲特消费投资的诠释：可口可乐与日本五大商社的投资本质；茅台库存出清对投资的影响