最近几天，关于极越汽车新闻引发了很多讨论， 在众多的文章中，尤其以程苓峰老师的《不要攒局》讨论最多。 所以趁着话题热火，我的好友潘乱找了程老师，又拉上了阑夕和我， 四位中年老男人又闲扯了一期过去这些年互联网行业的那些“局”们…… 在直播之后，阑大的阑心一言再次准时上线： 全文链接： 那些创业攒局的往事 （屠龙之术联合财新推出优惠活动， 年卡包年会员648，现在仅需498， 有需要的朋友可以点击如下链接领取150元优惠券： 财新包年优惠券 财新包年优惠券 财新包年优惠券 想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【时间线】 01:08 程老师写那篇文章的原由 03:13 大厂的一些其他攒局案例 05:04 提了一嘴熊猫TV 06:27 “这个公司到底是谁的？是你的吗？” 07:21 百度的“路径依赖” 08:24 夏一平与龚宇对比 10:30 十年前的腾百万-飞凡电商 11:30 百度为什么要兜底？ 12:36 百度曾经想的是“阿波罗inside” 13:44 百度不成，那华为呢？ 15:04 魅族和吉利呢？ 17:20 当年的阿里云移动OS 18:34 “躬身入局”与“肉身入局” 19:51 月之暗面的case 20:30 西湖辰心CEO朋友圈找CEO 23:12 顺势而为可能过时了 24:55 当年的打车软件-大黄蜂 26:38 后大钲资本时代的瑞幸咖啡 27:40 快手的案例可能是少有的“成功”案例 29:07 有的人天生适合0-1而不适合1-100 30:00 外企可能耽误了一代人 34:20 今天的大厂可能就是20年前的外企 34:51 百度当年的航母计划 39:10 百度前高管任旭阳 42:53 OpenAI其实也是攒的局 45:06 玉伯对企业内部创业的看法 48:01 樊路远在灵犀互娱的发言事件 49:09 微博的天下秀和小咖秀 49:57 叮当和樊路远可能都没错，那错在谁？ 52:30 爱奇艺的功劳，龚宇大还是robin大？ 54:07 同样问题在搜狗，王小川和张朝阳谁功劳大呢？ 54:15 微信里，张小龙还是pony马？ 55:48 robin其实是一个挺愿意抢功劳的人 59:49 老生常谈的米聊与微信 1:01:45 程老师说腾讯一直是被低估的 1:03:48 至少在文娱板块，拼航母只有腾讯拼成了 1:05:45 字节早期一直靠收购实现团队增强 1:08:22 字节和腾讯的确定的扩展性是什么？ 1:16:24 字节如日中天的今天，是不是也可以期待新的浪潮了 1:17:21 大厂分拆 1:19:17 大厂到后期其实也是政治 1:21:55 字节为什么收购musically 1:24:55 腾讯视频与孙忠怀 1:27:50 战略投资 1:30:51 大厂涨薪更多靠跳槽 1:32:30 孙忠怀和腾讯视频故事的另外一面解读 1:35:24 “江湖不是打打杀杀” 1:36:40 京东的各种分拆 1:38:15 拆分占过去10几年互联网独角兽/上市的1/3左右 1:39:52 元气森林与挑战者资本 1:41:53 当年华为的李一男 1:42:50 张一鸣和字节还是nb的 1:44:56 上个价值：存在就是合理的 1:46:46 我们的标准还是太高了 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

按照每年的习惯我都会针对当年的行业发展做一次整理， 所以有了今天的内容…… 起初准备的时候计划和去年差不多，2-30页PPT差不多了， 但当我把提纲列好之后，发现可能需要60页…… 再然后真正开始做文件细节的时候，我发现100页可能挡不住了… 最后的报告成文是132页…… 我希望这份年度总结能够帮助大家对于24年的AI行业有一个逻辑框架较为清楚的认知。 也欢迎把这期播客、这份PPT转发给你认为需要的朋友…… PPT在线浏览/下载地址 PPT在线浏览/下载地址 PPT在线浏览/下载地址 （屠龙之术联合财新推出优惠活动， 年卡包年会员648，现在仅需498， 有需要的朋友可以点击如下链接领取150元优惠券： 财新包年优惠券 财新包年优惠券 财新包年优惠券 想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【时间线】 01:27 我们从标题说起 03:17 真的“放缓”了吗？ 03:52 内容目录 04:17 第一个主题 04:28 OpenAI这一年 05:50 创纪录的1570亿美金估值 06:25 例行卖老股 08:15 Sam的难题 10:06 Claude 11:09 强大的Claude 12:23 X.ai 13:56 推理成本下降 14:21 开源 VS 闭源 15:04 第二章：巨头 15:12 Mag 7 15:47 当成一个整体 16:28 分别看 17:18 共识1 19:24 第二个共识：云 19:49 第三个共识：Capex 20:35 赤裸裸的衡量标准 21:34 军备竞赛 22:17 数据中心 22:30 英伟达收入构成 22:56 共识4：往上游去（芯片） 24:12 往能源去 25:13 共识5：投资与并购 25:41 最后的共识：自研业务 26:33 第三个话题：应用 26:48 项目分类就很难 27:13 红杉美国的分法 27:43 A16Z的分法 28:48 分不清楚了 29:24 我就不分了 29:48 多模态 30:15 2023的AI视频 30:36 sora发布之前的闹剧 31:23 sora发布 32:03 主流视频模型 32:25 AI-3D 33:09 AI搜索 33:55 coding 34:32 cursor 35:07 AI陪伴 35:16 c.ai 35:58 onlyfans 36:23 agent 36:57 硬件 38:10 一级市场 38:20 先进生产力 38:51 募资 39:24 创业公司估值 39:46 IPO 40:13 独角兽溢出 40:39 并购 40:55 AI投资主题 41:26 AI宇宙 41:25 拿了大钱的 42:09 更“溢出” 42:23 那些问题和答案 44:30 中国 44:34 中国大模型 44:41 旧叙事结构 45:21 移动互联网 46:33 移动互联网的共识 47:20 我们不一样 47:31 没有标准答案的问题 48:18 看2c 50:07 “古典” 50:46 智谱 51:36 月之暗面 52:12 minimax 52:39 百川智能 53:14 01万物 53:44 阶越 54:14 幻方 54:38 上一代的四小龙 55:45 真假四小龙 56:33 送命题 57:45 中国的巨头 57:50 “抄作业” 59:08 值得聊的公司 59:29 百度 1:01:17 阿里 1:02:12 腾讯 1:03:23 华为 1:03:57 一些“诸侯” 1:04:23 字节和其他 1:04:53 豆包app 1:05:28 模型推理成本 1:05:58 其他应用 1:06:18 字节AI业务list 1:06:47 为什么可以做到？ 1:08:07 中国应用实践 1:08:17 全景图 1:08:36 我选的分类 1:09:06 生产力工具 1:09:35 AI搜索 1:10:44 AI视频 1:11:29 AI陪伴 1:12:22 AI教育 1:13:02 AI硬件 1:14:01 眼镜 1:14:35 AI手机 1:15:24 华强北 1:16:16 一些观察 1:16:58 什么是“中国”公司 1:18:32 三级火箭理论 1:19:03 利息可以养活团队 1:20:19 真-独立开发者 1:20:47 “元”的执念 1:21:49 中国一级市场 1:22:25 冉总的那句话 1:23:29 募资 1:24:33 投资 1:25:19 退出 1:25:46 并购 1:26:15 回购 1:26:39 汪华老师的大实话 1:27:35 但…… 1:28:58 完结，撒花～ 【参考报告】 下载地址： 链接: https://pan.baidu.com/s/1uJoN25-7Qn7E-sX_XzsLEg?pwd=qzf7 提取码: qzf7 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

在上上期我和律人行主播Lily以及觉睿律师事务所创始人曾律师聊了月之暗面仲裁案的种种； 而关注这个行业的人应该知道，最近几天金沙江的管理合伙人朱啸虎老板再次发声， 将事件直接引向了另外一位已经离职金沙江的管理合伙人张予彤。 当天多家媒体跟进了这一事件的最新情况： 比如暗涌的独家 ｜关于Kimi案，朱啸虎一口气和我们说了两万字 而在隔天，月之暗面的CEO杨植麟也发了他的回应： 至此，这个事件从之前的公司拆分角度收敛到了vc基金运作过程中， 核心项目负责人和被投企业以及外部可能潜在投资标的的利益处理问题上。 所以Lily拉着我和曾律师又一次聊了下…… （屠龙之术联合财新推出优惠活动， 年卡包年会员648，现在仅需498， 有需要的朋友可以点击如下链接领取150元优惠券： 财新包年优惠券 财新包年优惠券 财新包年优惠券 想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【对谈嘉宾】 Lily-播客《律人行》主播 曾律师（Ada）-觉睿律师事务所创始人，深耕股权投资与相关争议解决领域 【时间线】 00:19 前情提要 03:04 问题被收敛了 04:20 我看到朱老板爆料的当下反应 08:07 fiduciary duty到底是什么？ 10:02 每家基金对于投资团队在被投项目做董事所获得利益的处理方式不尽相同 11:09 张颖的表态：摆在台面上 11:26 VC行业对于从业者的道德底线要求一直都很高 13:16 张作为循环的董事，对循环的责任和义务 18:54 基金内要有人帮你说话的背后 21:09 第一个核心时点：张获得月之暗面股权的时点 25:04 循环智能拆分月之暗面董事会决议的有效性 35:13 谈股权和实际获得股权的时间点确认 36:53 金沙江和张予彤之间的受托责任 39:37 中国可能没有真正意义上的交班 44:07 到底金沙江的什么利益被张侵犯了？ 54:21 张到底有没有披露这些利益 1:00:25 张是否有披露给其他循环智能股东 1:03:35 张在金沙江离职是想走就瞬间能走的么？ 1:10:18 VC从业者可能就是需要20年周期的“延迟满足” 1:14:19 理发师的梦想是什么？单干 1:16:04 24年初的那轮老股套现 1:19:24 猜测后续阿里的态度 1:27:03 朱老板发声的时间点选择 1:29:25 仲裁一旦开打，仲裁费+律师费可能会是一个天文数字 1:38:55 Lily想为张说几句 1:40:54 杨应该也保持沉默 1:42:56 我天生是个小人，所以小人的角度看…… 1:46:49 后续的发展可能 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

前几天我发了这样一条即刻： 之后我本想着再总结几个“超过”，凑十个整数弄一期年度盘点之类； 后来因为这两周一直在忙弄AI的年度总结报告就一直没来得及弄。 （预告下，下期播客大概率会更新我的年度AI总结报告，120页+ppt，纯solo……） 我的好朋友潘乱乱总看到这条即刻就拉着阑夕， 以及在移动互联网投放有多年经验的凤雅一起直播了一场关于这些内容的话题…… 本来乱总给这期直播起的标题是《AI之外，聊聊互联网行业2024》， 但我们聊着聊着还是聊到了AI上…… （屠龙之术联合财新推出优惠活动， 年卡包年会员648，现在仅需498， 有需要的朋友可以点击如下链接领取150元优惠券： 财新包年优惠券 财新包年优惠券 财新包年优惠券 想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【对谈嘉宾】 潘乱---乱翻书主理人 阑夕---知名科技媒体人 凤雅---多年移动互联网投放行业从业者 【时间线】 短剧 01:21 从短剧说起 02:47 之前乱总和我聊过短剧 03:41 短剧在今天已经不仅仅是内容 05:36 和早年积分墙有什么区别？ 07:02 去年抖音开放广告投放跳转小程序是一个有重大意义的事件 08:55 短剧内容的变化趋势 10:24 递延到老年用户这个话题 14:49 中国网民发展阶段：极客人群-下沉人群-20年疫情后 16:20 腾讯视频孙忠怀提出对长视频商业模式的质疑 18:10 内容所包含的信息/情绪量的急剧“通货膨胀” 21:24 “太长不看” 23:25 苹果vs微信 小游戏 27:21 小游戏的“扣钱”之道 28:48 小游戏端+app端，也是“跨端” 直播和游戏 30:13 直播流水可能超过了游戏 31:35 今年唯一的变量可能就是黑神话 32:08 游戏的立项很难 33:04 游戏横盘3000亿，直播也应该接近或者超过了 AI 34:31 高频恰恰是AI的软肋 35:47 豆包的增长 39:05 日均时长几分钟的产品…… 40:09 不能回避的“买量” 41:06 投放端看，B站Up的报价显示AI方向单价高2-4倍 42:28 我年度报告中的一张 44:15 百度文库的案例值得被提一嘴 45:37 投放基建设施的“升级” 48:17 支付宝的变化 50:30 在线教育：轻舟已过万重山 51:35 拼好饭与闪购 55:25 播客的“崛起” 1:00:42 B站的单季度盈利与知乎的单季度马上盈利 1:02:29 快手 1:04:07 小红书的视频化 1:05:01 字节的非AI产品 1:06:42 搜索与AI搜索 1:13:13 互联网医疗的变化 【延展阅读】 阑夕的 阑心一言文字总结 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

（屠龙之术联合财新推出优惠活动， 年卡包年会员648，现在仅需498， 有需要的朋友可以点击如下链接领取150元优惠券： 财新包年优惠券 财新包年优惠券 财新包年优惠券 想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 最近一段时间，关于月之暗面创始人杨植麟被其上次创业项目-循环智能老股东提出仲裁的事件，圈内讨论很多…… 最近的一篇，推荐看看暗涌的这个： 独家｜「Kimi杨植麟仲裁案」水下故事全揭秘 我作为一个吃瓜群众，在这篇推送的评论区也被莫名其妙的点了名…… 其实在这篇推送的前一天，我和好友，也是法律播客-律人行的主播Lily联合录制了今天的这期播客内容； 除了我们两个之外，Lily特意邀请了一位资深的股权投资领域的律师朋友一起参与了录制。 律人行的此期节目已经上线，这里： 月之暗面的背后，跟前投资人、律师聊杨植麟被诉案件 【对谈嘉宾】 Lily-播客《律人行》主播 曾律师（Ada）-觉睿律师事务所创始人，深耕股权投资与相关争议解决领域 【时间线】 00:49 曾律师以及觉睿的介绍 01:14 此次仲裁案件的前情提要 03:30 时间点的可能性 05:08 我看到此次案件新闻的第一反应 06:21 曾律师的解读 07:24 VC投资初创企业协议中的“不竞争”和“全职”条款解读 10:30 这些条款可能起初没有那么“被重视” 12:53 连续创业者新创立项目，之前项目如何“收尾” 15:38 联合创始人新开项目的法律评估 19:25 循环智能7家投资人分成两派（2家参与了月之暗面，5家提起了仲裁） 20:12 投资人离职，其投资的项目其实要在基金内面临一次“审判” 22:09 基金如果已经过期，那新项目得用新基金…… 24:24 收尾之后，如果还有所谓的“补偿”或者股权平移，那事情就复杂了 27:58 “赎身” 28:53 估值将会是未来仲裁的“焦点” 31:35 国内vc的条款在过去这些年越来越严格 33:19 五家提出仲裁的基金，其状态也不尽相同 36:04 投资人提出仲裁，最后到底要什么？ 40:05 当出现类似情况的时候，创业者要确保基金内有人帮你说话 42:51 曾律师对于出现类似情况时，给到创业者的处理建议 44:28 月之暗面在PR层面的回应有一些…… 45:17 月之暗面最近的发布会 47:39 交易律师和诉讼律师其实是分开的，用诉讼可能并不能解决投资的问题 49:34 “朱老师和张老师的矛盾，由杨老师来承担” 50:39 如果投资人赢了的话，最后能怎么着呢？ 53:57 极端情况，循环智能反向吃掉月之暗面？ 55:31 3-3-3的股权比例为什么会存在在一家拿了7家投资人的2亿美金的公司上？ 57:25 曾律师的建议 59:09 战术层之上，更宏观的层面就是“爱TM谁谁吧”…… 1:01:13 大家都在夹缝中生存 1:01:35 所有事情都不是只有一面的解读 【参考文章】 Kimi创始人杨植麟被前投资人提起仲裁 对话觉睿创始合伙人曾丽璇律师:我们想做一家不那么卷的律所 创业者与投资人的相爱相杀 谈点庸俗的，创业团队卖老股 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

（屠龙之术联合财新推出优惠活动， 年卡包年会员648，现在仅需498， 有需要的朋友可以点击如下链接领取150元优惠券： 财新包年优惠券 财新包年优惠券 财新包年优惠券 想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 十几年前，同在VC行业的几个好友一起组织了一个社团---青年投资家俱乐部。 公众号：TheYoungInvestorClub 后来大家兜兜转转，在俱乐部的很多朋友其实都已经离开了VC行业…… 最近组织者其一，也是多年好友李东东觉得当下这个时点似乎值得找这些老朋友聊聊…… 所以有了这样一篇公众号的推送： 迷雾中的灯塔：一级市场的未来之路在哪？ 我看到东东发的朋友圈之后在底下评论说到，这个选题挺好的…… 东东总就说，那你也聊一下吧，所以有了这期对谈播客。 我们从我这么多年的工作经历聊起，期间聊到了两个老东家：盛大和经纬； 后面又聊到了CVC的执行路径、选择和与纯财务VC的异同等等…… 【时间点】 00:16 那些陈芝麻烂谷子的“职业生涯” 04:05 元宇宙叙事之前的“元” 05:21 过去几年所谓的一级市场“板块轮动”疯狂加速 06:22 投资要投反共识，但如何确定时间点是难的 08:16 巨大的“推背感”，以及随之而来的问题 10:25 为什么再一次的离开VC 14:23 一家基金如何克服惯性和路径依赖 19:42 我为什么一直认为VC是一份好工作 23:17 送命题：VC行业向何处去？ 24:42 转型去哪呢？ 25:59 宿命论？ 27:46 不能免俗的还得提及AI 30:39 这几年更多被提及的关键词---CVC 32:03 CVC和财务VC的差异 35:00 CVC与财务VC的决策差异 38:21 CVC的投后更复杂 42:23 VC从业者转CVC的优劣势 43:17 什么样的从业者适合去做CVC 50:29 盛大-桥哥-盛大创新院-盛大资本 55:59 你要有“印钞机” 57:27 一些谈不上建议的建议 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

（屠龙之术联合财新推出优惠活动， 年卡包年会员648，现在仅需498， 有需要的朋友可以点击如下链接领取150元优惠券： 财新包年优惠券 财新包年优惠券 财新包年优惠券 想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 抱歉我的标题党， 其实这是一期发生在前阵子上海狂喜+播客节的一场老友之间的对谈。 对谈的四个人除了我，分别是： * 老编辑：播客【老talk消息】主理人 * 杨天楠：播客【听懂涨声】主理人 * 戴某Demo：二级市场投资人/组织管理顾问 当天的对谈的正式议题是主持人天楠老师定的： 播客崛起，古典互联网复兴了么？ 所以我们四个人从播客开始说起，中间提及了互联网平台的演进、短视频、商业化、用户信息获取的变化等等。 我在剪辑的时候就在想，纯纯的又一期真-屠龙术。 【时间线】 00:53 所谓的古典是不是一些秩序的打破？ 01:03 老编辑这几年都没有“正经上班” 02:21 当年互联网从业者似乎生命里只有工作的这份意义 03:25 播客其实没什么信息量 04:20 播客可能类似“十日谈” 05:22 戴老板说像东北的”猫冬“ 06:00 这也可能人类的需求 07:19 我刷抖音刷到吐，然后ptsd了 08:41 现场刷还是不刷抖音的调查 （当天现场大概大几十的听众，举手不刷抖音的可能占据70-80%，这个数字我还是有些意外的） 09:41 下半场之后的“战后疗愈” 10:52 抖音刷到极端之后的状态 11:59 人类可能对matrix的觉醒 12:11 播客和抖音一样，没有信息 13:28 抖音类似君王和弄臣 14:40 播客携带的信息更加真实 16:55 播客单纯的商业模式可能有些糟糕 17:54 什么是重要的媒体？老板看的媒体 21:24 天楠老师的传统媒体人视角 22:50 什么样的品牌在尝试播客，为什么是他们 24:09 内容平台绕不开的命题：破圈之后的社区氛围变化 24:52 老编辑发问：小宇宙向何处去…… 25:53 小红书、知乎的商业化状态 27:42 主动订阅 vs 算法主导 29:07 中国的内容平台的商业化路径是否有新的可能？ 29:41 上一个时代的叙事结构就是dau\商业化\上市，但现在小宇宙似乎可以“任性”一些 30:17 看美国，这么多年下来，reddit还在上涨 31:22 内容直接付费在中国真的能走通么？ 32:55 绝大多数的付费需求可能都是伪需求 34:26 美国播客占比最大的内容品类是---犯罪类 35:11 脱口秀在播客行业找到了另外一种“可能性” 36:52 单价高、履约复杂的现代服务业可能也是适合播客的 40:31 播客主播接广告用户怎么想 41:02 B站的生产成本过高了 42:38 我们cue到了老编辑的老东家---36氪 44:51 天楠老师是“媒体二代” 46:32 大主播为什么持续塌方 51:06 实际上很多小的品类上，播客的供给是0 53:00 古典互联网奠基石---长尾效应 53:15 古典的划分方式--算法前还是算法后 54:45 小宇宙会走到算法主导么？ 56:06 算法和订阅可能不是对立的 57:49 小宇宙应该做基于播客内容的图文/视频二创feed流 59:37 需要cut 1:01:36 平庸就向地心引力 1:03:21 爱TA你就一直给TA充值……就像氪金游戏一样 1:05:09 小宇宙有可能自己做PGC 1:06:06 小宇宙可能已经连续好几年出现在各家大厂年度潜在收购标的的list上了 1:08:16 一个可能是反面的案例：喜马拉雅 1:11:28 做一个小生意也没什么不好 1:11:42 小宇宙的明天会更好 1:11:58 赛博空间与“乌托邦” 1:13:27 不能免俗的聊几句AI 1:14:45 人到底能否驯服算法 1:15:54 每一代人都有自己的信息获取困境 【参考文章】 张小珺采访知乎CEO周源 After nearly two decades, Reddit is breaking out into the mainstream. 美国TOP播客内容分布 不开玩笑---豪宅设计师eric 新华社对影视飓风tim的采访 乱翻书--- RSS话题讨论 【致谢】 此次对谈发生在关雅荻老师组织的狂喜播客节+，感谢关老师的邀请； 明年的贰狂播客节已经确定时间，25年5月10-11日和11月1日； 目前已经开售早鸟-VVIP-年卡 更多详情可以访问公众号：狂喜播客节 Pod Kuanival 或者链接：「狂喜2025」档期公布 | 「贰狂」和「贰狂+」两场活动限量799元套票开抢 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

懂球帝，一个球迷耳熟能详的APP； 最近因为懂球帝CEO陈聪的一封公开信，这家其实已经成立超过10年的体育社区公司再次来到了风口浪尖； 致懂球帝所有用户的一封信 信件中提及，懂球帝因为商标被拍卖的时间与另外一家体育内容平台---直播吧之间产生了诸多纠纷； 以及这件事情的起因是懂球帝当年拿了天星资本的融资导致的…… （天星的故事就不在这一期展开了，这也是那个疯狂年代的“特殊产物”） 作为一个前vc从业者，看到这起事件，不禁想起了13-16年的疯狂岁月。 当年作为移动互联网时代，体育内容社区的代表公司， 懂球帝连续多轮融资，一时风光无两。 而此次事件中提及的天星资本参与投资的2016年是什么年月？ * 那是乐视市值达到顶峰1700亿的年月； * 那是乐视花了27亿购买中超版权的年月； * 那是众多VIE公司拆结构的年月； * 那是新三板开闸，策马狂奔的年月； * 那是体育行业46号文刚发布1年多的年月； 那是…… 所以虽然此次懂球帝的事件表面上看是关于商标归属的产权问题； 但实际上这其实是上一个时代，那个我所熟悉的，移动互联网大浪叙事结构到今天彻底失效的一个“血淋淋”的切面。 所以我在这期播客的题目提及了几个关键词： * 内容平台 * 美元叙事 * 拆VIE * 文娱体育 一切的喧嚣之后，或许我们所有人都可能需要去重新审视创业这件事对于每一个人的意义到底是什么…… 这期节目是投中的蒲凡策划的，在投中吐槽大会播客已经更新： 对话懂球帝陈聪，聊聊那个疯狂的知春路时代 （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【对谈嘉宾】 陈聪---懂球帝创始人 蒲凡---投中网编辑、投中吐槽大会主理人 【时间线】 01:43 懂球帝的第一轮融资 04:14 当年各轮投资人对于懂球帝的定位是否发生过变化 07:29 当年我们基金内部是如何看待懂球帝这类公司的 08:42 那些年同在知春路的公司-字节跳动 09:30 2014年世界杯，懂球帝买央视的广告 10:44 那些年资本的期待是什么？ 13:22 那个年代投资人真的不看盈利和天花板么？ 14:53 提及体育，绕不开的关键词之一---虎扑 18:25 疫情之后好像世界变了 19:08 从一个球迷、站长到老板的身份转变 22:34 历经千帆，归来仍是少年 26:48 如何接触到天星资本 30:43 关于投资人的选择以及延展当年的拆VIE （如果对拆VIE的复杂过程有兴趣，可以看我当年的知乎回答：VIE 结构的公司如何回归新三板？） 34:51 那么为什么又和商标扯上了关系？ 38:21 当前懂球帝的运营状态 39:32 之后的规划 42:31 个人的成长 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

最近从朋友那借到了字节新发的Ola friend AI耳机…… 作为一个资深肥宅，3C数码产品重度爱好者， 当然也是一个对AI有些了解的行业观察者，我觉得可以聊聊这个话题…… 起初本想着是一期20分钟以内的短节目，所以就画了个脑图 想讲的东西越画越多，最后想了想还是弄成PPT吧…… PPT下载地址： AI与耳机的碰撞 AI与耳机的碰撞 AI与耳机的碰撞 （想加粉丝群的请先+微信：rosicky311) 【时间线】 00:50 我近2年用过的TWS耳机 02:06 初期想聊到的内容 02:48 三块内容：耳机看AI、AI耳机实例、AI看耳机 03:43 TWS耳机行业规模与头部厂商 04:40 OWS耳机和中国市场头部厂商 06:40 电商平台上的“真实中国” 09:48 那些有TWS耳机的品牌们 10:46 消费者购买耳机的决策因素 12:13 品牌们的产品策略 13:43 消费者需要一个“绝对”的理由 15:17 AI耳机实例 15:31 讯飞AI会议耳机 16:35 小米和小度的跟进 18:06 耳机要加屏幕吗？ 20:54 字节豆包- Ola friend 23:06 Ola friend在场景上的选择 25:14 从AI看耳机 25:25 大模型厂商们的okr是什么？ 27:15 豆包也一样 28:14 做一个AI耳机的执行问题 31:11 扩展到AI眼镜 31:43 回看眼镜这个品类 33:20 联想-AIPC 34:21 vivo-AI手机 34:50 互联网公司的硬件妄念 35:24 一个小故事 37:17 “跨越鸿沟” 37:47 怎么推荐耳机 39:11 the end 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

我是2010年入行，很幸运的赶上了中国移动互联网的爆发， 又因为从事的是风险投资这个职业，所以算有幸见证了整个行业的发展历程； 在当年，每年会有两次行业的大会：GMIC和MDCC； 而每次大会之后我其实都会做一个ppt作为整理…… 今天这个话题起初是乱总想到的，为了准备这期话题我就去翻了下当年的那些材料， 很幸运的是当时我就把ppt上传到了slideshare上，所以这些文件都被找到了。 还有兴趣考古的朋友可以在这里查看这些当年的“古董”ppt文件 地址： 10-11-12移动互联网考古ppt 10-11-12移动互联网考古ppt 10-11-12移动互联网考古ppt 【对谈嘉宾】 潘乱---乱翻书主理人 阑夕---知名科技媒体人 Austin---前声网战略投资 【时间线】 00:11 从影视飓风被下架的视频说起 00:45 不少朋友提及了评论尸几年前的文章： 谁也成为不了中国的 YouTube 02:19 A站还出来刷了个存在感 04:02 当年Facebook的卫星计划 04:46 小扎为什么要去解决网络问题？ 06:24 当年的一个假设：只要一个地区人上网，那就会上Facebook 08:01 那些年围绕“Wi-Fi”的一众项目 11:20 那些年的运营商其实是很强的 12:43 电视盒子也曾经风光过 14:34 百度当年天价-19亿美金收购91 18:14 那些年我们所聊的“船票” 19:38 船票同时还有一个词：卡位 20:37 什么时候开始船票/入口不重要了？ 21:42 当年腾讯的投资与微信“九宫格” 24:13 微信的“摇一摇”在去年下线了 25:46 从LBS到SOLOMO 27:05 回头看，龙哥说二维码是入口还对吗？ 31:23 当年搜狗的“三级火箭”理论 32:39 当年的copy to CHINA 33:44 乌镇TMD之后，再无硅谷崇拜 36:55 15年的资费下降是需要被提及的 38:17 AI时代的新硬件可能性 41:03 支付宝的碰一下尝试 42:30 字节的AI耳机的场景选择 47:58 二维码先进，NFC落后？ 52:01 AI时代的入口有什么变化么？ 55:36 为什么AI一直“落”不下去？ 1:00:30 中国移动互联网也不是一帆风顺 1:02:20 AI应用爆发的前提 1:04:12 依然是那个蒸汽机-电机的案例 1:07:39 近几年的一个小的交互创新：Bereal 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

嗯？为什么又聊黑神话？ 其实是因为一次线下的演讲，我把之前6月那期播客： 聊聊《黑神话：悟空》---一个行业观察者和投资人的视角 的PPT做了一次更新。 我细看了两次的PPT，第一次是19页，这次是38页， 所以我把之前19页删掉，这次播客只讲新加的19页。 因为PPT是带视频的，在线浏览吧 PPT浏览地址 PPT浏览地址 PPT浏览地址 【时间线】 00:12 为什么会有这期节目？ 02:40 新一期的标题 03:20 黑神话在steam上的同时在线排名 04:01 游戏行业的收入变化 05:12 那个经典的非洲卖鞋的故事 06:19 黑神话完美体现了这个案例 07:43 踏上取经路，比抵达灵山更重要 09:56 8.20正式上线 10:53 民族的就是世界的 11:49 游戏截图+真结局动画 12:22 游戏工业化 14:43 首月2000万销量 15:09 这个销量纯数字上的意义是什么？ 16:30 故事层面的总结 17:20 我们还聊到了别的…… 17:39 投资人的视角 18:54 热爱…… 21:52 游戏的归游戏 【参考内容】 我的播客：聊聊《黑神话：悟空》---一个行业观察者和投资人的视角 机核播客：为什么《黑神话：悟空》的音乐如此好听？ 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

这张图火了，尤其是右半边这幅图…… 图片来源金融时报， 而更重要的是图片底下关于数据来源的小字： IT juzi…… * 到底中国每年有多少初创公司？ * 这几年降低了多少？ * IT桔子又是干嘛的？ 在今天的这期播客里你都能听到…… 还有一点不同的是，42章经的曲凯老师得知我要聊这个话题之后，主动找我连麦又聊了一会…… 所以今天的播客内容有两部分，前半部分是我带PPT的单口，后半部分是和曲凯老师对谈。 PPT下载点击这里 PPT下载点击这里 PPT下载点击这里 【时间线】 00:37 时代落幕的注脚 02:08 从金融时报的文章说起 04:03 echo之前一次ai还很稚嫩那期播客-中国一级市场 04:56 一个刺眼的数据 05:42 IT桔子CEO的澄清 07:00 260是怎么来的？ 10:39 天使投资已死 12:01 一级市场数据库这个生意 13:10 毛将焉附 14:10 和华兴又是什么关系？ 14:39 曾经的梦想 16:00 延伸问题 17:34 更远的延展问题 18:42 曲凯老师加入 20:06 一级市场有多少人离开了 20:49 当下看AI活跃的美元基金可能就20家 22:21 去那些有PMF的公司 24:10 42章经其实一直在强调乐观的观点 25:45 入行10年 27:54 公司分两种：21年拿到钱的和21年没拿钱的 29:25 还在活跃的基金之间有策略上的差异么？ 31:21 当年也不应该有那么多公司拿到钱 35:37 现在融资的创业者心态是怎么样的 37:48 一级市场的顶级从业者还是优秀的 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。 需要加粉丝群的可以先添加微信Rosicky311

我在即刻上的好友萧墨除了本职的互联网运营工作之外， 还有一个身份是一个小型独立游戏项目的联创； 他们的游戏已经接近完成，最近在找发行和投资的过程； 赶上《黑神话：悟空》爆火，他就拉我聊了聊。 萧墨自己的播客《周五摸鱼》本期节目也已经上线，欢迎收听。 需要加粉丝群的可以先添加微信Rosicky311 【对谈嘉宾】 萧墨---播客:《周五摸鱼》主理人，独立游戏项目联创，即刻易洋千玺（自封） 【时间线】 02:27 一周目结局与隐藏结局的设置是团队的某种“恶趣味” 03:56 项目实施角度，黑神话是“奇迹” 05:36 “恶趣味”与“憋不住” 08:35 腾讯的低姿态投资 10:17 腾讯是不是有一种类似“家长”的角色 12:15 腾讯在海外和国内游戏投资的风格有所差异 13:47 国内手游公司和渠道的利益博弈其实一直存在 14:57 什么样的人能做出黑神话这样的游戏？ 18:06 为什么大厂没有办法做这种游戏？ 20:36 二手玫瑰梁龙解释为什么当年大庆的摇滚底子很好但没起来 23:07 网易似乎好一点？ 24:10 灵犀互娱叮当的案例 25:17 杨奇关于“黄金时期”的理解 26:03 游戏科学初期的7个人还在…… 26:17 成熟公司内部资源的定价透明 28:14 字节在朝夕光年其实已经给足了字节能做到的“耐心” 29:16 创新是可以被规划的么？ 29:54 为什么小游戏涨这么快？ 30:22 echo之前小红书病的那篇稿子 33:39 张一鸣问高管，游戏业务所要的“长期”是多长？ 35:46 买断制游戏的商业模式 36:27 大公司们会有什么变化吗？ 40:42 当年盛大创新院的组织方式 43:14 最可能的“第二个大学生”：梁其伟的《影之刃-零》 46:55 大家“乐见其成” 50:20 不可避免的聊几句AI+游戏 55:13 黑神话的壁画如果是AI做的 57:42 小彩蛋 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

前阵子，镜相工作室的一篇关于小红书的稿子火了； 复盘「小红书病」：焦虑、恐惧和「小红书味」 这篇稿子之后的两天恰巧是小红书的年度创作者见面会活动， 活动上小红书以官方的名义颁布了“熟人300”的创作者奖项； 这一动作类似B站的百大或者微博的红人颁奖，且是小红书第一次以官方名义做这样的颁奖。 细看这一份熟人300名单，视频化的博主占大多数，所以有了这场乱总组织的讨论。 对谈的嘉宾除了还有果壳网创始人姬十三和千岛创始人沈振宇； 四个中年油腻大叔，针对小红书这个话题展开了2个多小时的讨论…… ps：乱总那边本期播客已经更新，这里： 小红书做视频，只有一种标准答案？ 需要加粉丝群的可以先添加微信Rosicky311 【对谈嘉宾】 潘乱---乱翻书主理人 姬十三---果壳网创始人 沈振宇---千岛/潮玩族创始人 【时间线】 02:06 你是怎么变成小红书用户的？然后为什么这么活跃？ 03:28 小红书为什么做“熟人300”，社区都需要做百大吗？ 08:58 社区为什么要有一批人作为标杆凸显出来？ 13:32 什么是小红书最有代表性的博主？ 27:09 有哪些的领域的供给不是UGC主导的？ 36:42 小红书有哪些领域不是素人主导的？ 39:47 小红书这种社区，真正做下来难在什么地方？ 46:38 垂直的社区碰到的问题是什么？为什么这部分的需求最后汇聚到了小红书？ 49:44 垂类社区生存非常难，如何看待这个观点？ 59:17 下厨房、马蜂窝、Keep、包括果壳， 这些垂直社区，跟豆瓣、虎扑、小黑盒、得物 懂车帝这些产品有什么不一样？ 66:50 小红书是UGC的社区，为什么可以往很容易做泛化？ 72:58 小红书为什么能够走到今天，他的差异化是什么，图文、单双列还是UGC？ 76:36 小红书想从1亿到3 亿日活，这条路上可见的挑战是什么呢？ 88:29 抖音从视频做图文，小红书从图文做视频，各自面临什么样的挑战？ 90:20 Tab2改成视频入口之后，会发生什么？对运营和创作者有什么挑战？ 94:42 「直播间是漏斗！」 96:34 小红书的视频跟抖音的视频，能做出差异化来吗？ 106:13 「我觉得小红书的成功，很大程度上就是因为不做一些事情！」 109:09 「小红书让我想到了豆瓣」 113:03 小红书的商业化。 119:06 小红书做电商的困难点。 123:40 小红书怎么避免微博化？ 131:00 视频UGC社区，要怎么解，在产品上、算法上、运营上可以怎么做？ 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。

我的这条即刻已经被无数媒体转发很多次了…… 但在这个极度悲观的情绪下，我还是想多聊几句微观层面的状态； 所以平时在成都的投中网-蒲凡组织了这场对谈。 找了同样在成都做游戏垂直媒体、游戏投资孵化的佳伦一起…… 佳伦是游戏茶馆的CEO，茶馆是业内知名的游戏垂直媒体之一， 他们过去几年一直在坚持做游戏行业的投资/发行对接会， 也在成都本地有自己的游戏孵化基地，所以找他聊这个话题很合适。 PS：之前我做的那篇《过去的三年是弯路吗？-投资视角看游戏行业》的演讲其实也是在游戏茶馆的年会上做的。 本期播客，我参与的另外一档播客---投中吐槽大会 也已经更新，欢迎大家关注/收听。 需要加粉丝群的可以先添加微信Rosicky311 【对谈主播】 王佳伦---游戏茶馆CEO 蒲凡---投中网编辑，投中吐槽大会播客主理人 【时间线】 00:23 为什么要聊这个话题 02:05 佳伦以及游戏茶馆的介绍 03:05 游戏对接会为什么办不下去了 05:53 23年初我去茶馆年会的演讲 06:11 20年腾讯引起的游戏投资热 07:30 腾讯投资游科，冯骥知乎的“亲自答” 07:44 游戏投资一直都是“特殊”的 09:30 echo和阑夕以及祝佳音老师连麦中提及过的电影投资 10:28 黑神话救活了游戏投资赛道吗？ 13:17 财务投资到底是投研发还是投什么其他东西？ 17:14 投资和挖人有什么区别？ 20:46 纵观过去十几年，所有成功的游戏投资其实都是“意外” 22:40 游戏投资其实更类似天使 23:51 游戏投资猎头化 26:52 现在还活跃的游戏vc么？ 29:40 vr和ar游戏呢？ 31:17 最近的ai呢？ 32:19 并不是所有行业都需要vc 35:47 茶馆的投资和孵化业务 43:29 退出难，分红呢？ 45:34 “成了”的标准 48:29 媒体不会再写“腾讯错过黑神话”了 53:41 大家看到黑神话很开心 59:36 如果今年再去茶馆年会，我该起一个什么标题 【播客简介】 屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客， 主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。 其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“…… 或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。