E15.《金钱心理学》,它真的好会!更适合普通人的“宝典”面基

E15.《金钱心理学》,它真的好会!更适合普通人的“宝典”

112分钟 ·
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评论数896

⏯️ 本期简介:

很想给基友们推荐这本书!很多理财投资中的朴素道理,大家听完可能相当无感,那不过是一堆“正确的废话”罢了。

但这本书的说服效果却很好——旁征博引,一发入魂。

面对投资理财,我们都太过重视「正确」了,却忽视了自己的感受。如果自己都不舒服,又怎能期待长期的好结果呢?

本书有助于帮我们慢慢塑造出一套适合自己的「金钱观」。

本期节目2小时,可以带大家粗略地过一遍《金钱心理学》,希望对基友们有益,更推荐大家去阅读原书。

📚 时间轴:

00:28 序言-为什么强烈推荐本书?

04:20 第1章-没人真的对钱失去理智

  • 历史进程对个人风险偏好和投资决策的影响
  • 券商也报和图表分析的局限性

11:35 第2章-随机性的两面:运气和风险

  • 生活中大部分事件都只是相关,并非因果
  • 贝叶斯思维
  • 市场的随机性和最优解的谬误

19:26 第3章-永不知足

  • 知足是一种风控手段,它减少了贪的风险
  • 多巴胺并不主导快乐,而是主导欲望
  • 一个有关「错误的参考系」的故事

24:57 第4章-复利之谜

  • 复利的奥义:除非万不得已,否则不要打断
  • 时间是关键:巴菲特大部分财富来自65岁以后的积累

28:13 第5章-发财vs.守财

  • 创造财富和守住财富,两者并没啥关系
  • 发财需要承担风险,守财的关键是活下去
  • 投资的负面清单
  • 守财和养老投资

41:38 第6章-尾部的胜利

  • 马太效应本质是一种分布结构
  • 失败是大概率事件,成功是小概率事件
  • 抓住小概率事件的思路:广撒网,一直玩

47:45 第7章-自由

  • 对时间的掌控就是幸福的来源
  • 时间也是度量衡

54:45 第8章-豪车悖论

  • 一个例子感受虚荣心的可笑
  • 我们更想要别人的尊重,而非羡慕

56:06 第9章-财富是那些你看不见的东西

  • 真要攀比,咱们比比「三张表」
  • 财富的衍生品恰恰是积累财富的敌人

58:43 第10章-存钱

  • 储蓄是理财的核心原则,储蓄≈自由度
  • 储蓄的好处,远比想象的多

01:03:59 第11章-合乎情理胜过绝对理性

  • 你不是机器!你是有七情六欲的人!
  • 正确和幸福往往是矛盾的,选哪个?
  • 我不要你觉得!我要我觉得!

01:06:30 第12章-意外

  • 每个历史拐点,其实都是黑天鹅

01:11:31 第13章-安全边际

  • 概率世界的生存法则:安全边际
  • 如何让买房这件事更安全一些?
  • 远离杠杆

01:20:43 第14章-人都会变

  • 无常是常,但不变尤其珍贵
  • 针对「变化」,如何给自己留点安全边际?
  • 有内在记分牌的人尤其性感

01:25:03 第15章-没有免费的午餐

  • 选择都有代价,命运在暗中给一切标价
  • 相比回报,先问代价

01:27:04 第16章-每个人的情况都不一样

  • 先识别环境,搞清楚在玩什么游戏
  • 玩自己的游戏,别被别人影响

01:30:54 第17章-悲观主义的诱惑

  • 悲观总被乐观更有市场,看起来也更智慧
  • 悲观是流量密码

01:33:55 第18章-当你开始相信

割韭菜秘籍:沿着「最小阻力路径」说服他人

投资是认知的变现,那认知盲区咋办?

01:37:34 第19章-总结一下

01:41:10 第20章-我家的理财方案⭐️

  • 本章尤其精彩!强烈推荐!

01:51:26 羞耻的彩蛋🥚

📁 本期内容相关资料:

  • 42:35 提到的创业板成分股的回报率分布
  • 01:12:30 提到的《买房自测表格》

⚠️风险提示:所有内容皆仅以交流嘉宾和主播个人想法和分享知识为目的,完全不构成任何投资建议或参考。请读者注意判断其中风险,结合个人投资目标、财务状况和需求,独立思考,谨慎决策。your money your decision. 依据或使用本播客内容所造成的后果由您独自承担。

📣 欢迎关注@老钱日日谈 ,如果播客没听够,可以来公众号找我玩,这边的更新频率会高一些。

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展开Show Notes
这集太好了!!!!!!!跑步过程中都停下来做笔记,谢谢!靠这期跑了10公里哈哈哈哈哈哈
EllenCHU:厉害!越跑越富有
老猫爱吃草:笑死,我听着这个跑了八公里哈哈
13条回复
强烈要求文字版,这期质量很高!感谢老钱!
老钱日日谈
:
好的,回头我把文字稿在公众号分享出来。
只记今朝:攀比是一场不会赢的比赛
10条回复
这期是我目前的年度最佳!
排名第二的是和孟岩的:哦
孟岩:
老钱日日谈
:
飘了飘了,我飘了
17条回复
自信心
自信心
2023.7.30
57:09 健康的饮食,匀称的身体,和谐的关系,这些都是财富的证据,不需要奢侈品符号
老钱日日谈
:
❤️
sevene:健康,钱包,关系,时间,自由,心态~
Ass嘟嘟
Ass嘟嘟
2023.7.12
「时间&经历」
一生中投资决策很大程度上取决于生活经历,尤其是成年后的早期经历。
时间是最宝贵的财富,每一年都算数。

「随机性」
如果你意识到随机性的存在,会明白很多事不是人力所能决定,减少焦虑。
一个人的经历会深刻影响一个人的想法,历史进程又会深刻影响一个人的经历。个人奋斗的同时也要考虑历史进程,除了个人努力每个结果还受随机性的影响。
贝叶斯思维:概率分布和概率顺序无关。
顺风期多归因于运气,逆风期别太苛责自己。

「知足&幸福」
幸福源于比较,关键在于你选择了什么样的参考系,秘诀是保持低预期。
知足常乐,学会适可而止,一旦你不知足,出于贪念很可能拿自己已拥有且很重要的东西去冒险。
攀比是一场注定失败的竞争,最好的办法是不参与。
幸福的本质是差值,现实-预期=幸福,悲观主义本身就是保持低预期。

「长期投资规划」
复利最反人性的是不能中断、非线性,威力在远期。
发财是事件,守财是过程。正面清单思维VS负面清单思维。
巴菲特从来没做什么:没有让自己债务缠身&永远持有一定比例现金、没有做让自己商业声誉受损的事、没有依赖单一策略/世界观/别人的资金。
理财第一要义:控制风险,一个好的规划是它能应对各种意外做出预案、留出富余。
未来不可知不可测,始终对终点保持乐观,接受并时刻提防走向终点过程中的各种挫折。

「马太效应」
大部分收益由极少数成分股贡献的,比如标普500、创业板。成功是小概率事件,失败是大概率事件。放弃压中的预期,多撒网,比如指数基金的运营思路。

「自由」
选择都有代价,财务自由的好处是能承受代价去做自己喜欢的事。把事件作为度量衡,去评估一件事值不值得。

「三张表」
真实的财务状况是现金流量表、利润表、资产负债表,不是财富的衍生品(奢侈品、豪车)。你不需要通过消费来确认自己有钱。
如果你想积累财富,代价是你必须放弃财富的衍生品。

「存钱」
积累财富的顺序:多赚钱少花钱(现金流量表)、结余变成投资本金(利润表)、购买资产沉淀为财富(资产负债表)。
存款就是你的自由度,意味着你比别人在生活中少一些紧迫感,更有耐心等待好机会。
存钱的奥义是让自己的小溪流很稳定、不枯竭。权益资产的潜台词是不确定性,而唯一能确定的是不断存钱、不断交换资产。
基金经理为提高1%超额回报付出巨大代价(加班/熬夜/内卷),而我们个人从生活中提高3%储蓄率很简单,或者说收入现金流提高3%。所以与其花时间研究怎么提高投资回报率,不如多存钱、多换资产。
——这个角度很醒神,重点搞错了,把重点放在自己可控范围内,多存钱、多挣钱,比花时间花精力研究超额收益重要的多,也简单的多。

「资产管理&财富管理」
资产管理追求最优解,为了目标收益,其他因素往后排。财富管理不追求最优解,更在乎感受,让自己在做与钱相关的决定时舒服,顺应人性。

「黑天鹅」
历史告诉我们,来路充满意外,历史拐点的本质是黑天鹅事件,是没有人预测到的时间,最终改变了历史走向。世界充满意外,未来不可知。
投资的本质是当下根据有限的信息,做出不完美的决策。

「安全边际」
世界观:未来充满意外,方法论:永远保证有一定安全边际、容错空间。承认这是一个由概率主宰的世界,承认不确定性、随机性以及所有未知的存在,强行制造冗余。比如:常备现金、买保险(降低家庭财富波动率)。
保留一定安全边际,可以承受各种各样的后果,不介意未来发生什么,很平静;同时把你的久期拉长,因为成功是低概率事件,只有熬时间、多接触样本,才能等到成功,而可积累的复利型事业也需要时间。
对投资理财爱好者而言,为两个残酷的平行宇宙留足安全边际。(1)未来投资回撤30%以上,你情感上的承受能力能否接受且心态平稳(2)长期投资回报率不如预期,可以冒险,但底线是不能输得精光,最坏的结果你能否承受,没必要为了不需要的超额收益冒险。

「均衡」
每年都有一定的结余转化为储蓄,每年都有一部分自由的时间,完全可以浪费的时间。给自己留出空间,降低沉没成本。

「没有免费的午餐」
礼物/回报在当下显而易见,但它的价格/代价要多年后才能看清,才知道自己负担不起。
凡事先问代价,想想要付出什么。

「每个人都不一样」
投资之前,先明白自己在什么环境、玩什么游戏,再决定怎么玩。尽量清晰的勾勒出自己的市场观、投资观。实事求是,确保自己设定的目标不会受到其他人的影响。

「最小阻力路径」
人类为了避免思考可以做任何事。每个人必然有认知盲区,但会在脑子里编故事填补盲区。
南添:事实不重要,人们会给自己认为对的表达投票,会选择自己喜欢的表达。

摩根:高储蓄率、耐心、相信未来几十年经济会不断创造价值的乐观。
前两者是我们可以掌控,先做好这两件事。
老钱日日谈
:
❤️ 别改头像,别改ID,以后我看到你就叫「课代表」
依然时依伊:棒!
6条回复
58:39 老钱太可爱了,那个破包儿只是承载了鄙视链的虚妄感……那个鞋少买几双,多支持一下国货,李宁,安踏,特步,你又不是蜈蚣……哈哈哈哈
老钱日日谈
:
我在这点上做得也不好,我喜欢买鞋……
胡桃芙:我都买莆田货,好穿又便宜。奢侈品的平替,倒也不是为了面子。但确实也很好穿。价格也不错!
8条回复
Sforste
Sforste
2023.9.08
55:46 你会想要大房子,想要豪车,想要奢侈品,但其实这些都不是你真正想要的,你想要的是别人的尊重,别人的羡慕,但是奢侈品、贵重物品并不会真的让别人羡慕你,他们只是也想拥有而已。 —— 天啊,我当头棒喝!
24:46 《货殖列传》范蠡掌握的规律: “论其有馀不足,则知贵贱。贵上极则反贱,贱下极则反贵。贵出如粪土,贱取如珠玉。”
翻译:“研究商品过剩或短缺的情况,就会懂得物价涨跌的道理。物价贵到极点,就会返归干贱;物价贱到极点,就要返归干贵。当货物贵到极点时,要及时卖出,视同粪土;当货物贱到极点时,要及时购进,视同珠宝。”
罗锴
罗锴
2023.7.04
12:41 笑死,割韭菜 /PUA 时候最适合用因果律
老钱日日谈
:
是大实话不?别让他思考,让他焦虑,让他想要。
shahuozi:这个说的一针见血
4条回复
奥利弗
奥利弗
2023.7.03
1:03:04 存钱是自己可以掌控的,基金收益率提高真的太难了
老钱日日谈
:
市场的β>基金经理的α
厅姐
厅姐
2023.7.15
时间是最宝贵的财富,每一年都算数。

【时间】
●多往经历上归因,多往时代性上归因,也许我们会对自己更坦诚一些,或者说更容易放过自己。

【经历与财富】
●一个人真正经历过什么,会很大程度上影响他的想法。你觉得不可思议的行为可能在人家那里却合情合理。
●很多想法不同的根源在于在于精力不同。所以我们最好多问问对方经历过什么。
●我们一生中的投资决策,其实很大程度上都取决于生活经历,尤其是成年后的早期经历。
●冥冥中深刻影响我们风险偏好的不是智力,而是历史进程,是你出生的时间和地点。
●我们对钱的个人经验可能只有很小的一部分是符合实际的,但正是这部分经验构成了我们对财富对钱的大部分的主观理解。

【时代性】
●每个人身上最精彩的部分,也许就是那个点时代性。
●个人经历会深刻影响一个人的想法,但是历史进程又会深刻影响一个人的经历。
●个体奋斗只能决定一个人的下限,历史进程才决定了一个人的上限。


【随机性】
●如果你相信随机性,你就会本能的去质疑那些因果。
●所以如果能识别成功和失败,这里面包含了多少随机性的成分,也许我们就能不那么的结果导向看待随机性。
●我们得意识到概率的分布和概率的顺序无关。
●如果想去做分析,尤其是商业分析,最重要的是去找那些样本,应该去找那些事实,给事实最高的置信度,而不是盲目相信某某大佬的观点。因为大佬很有可能包装出一个简单的因果性。
厅姐:攀比是一场注定失败的竞争 【知足】 最好的办法就是压根儿不参与,就是知足。 赢赌场的唯一方式就是不去,就是知足。 巴菲特: 做了什么:【不知足】与【复利】 没做什么:没有让自己债务产生(巴菲特经历过十次的衰退,但始终没有惊慌失措的卖掉这些股票);永远持有一定比例的现金;从来没有做过让自己的商业声誉受损的事;从来没有依赖过单一的策略或者单一的世界观;从来也没有把自己卷到精疲力尽。 【守财】这个概念,它有很多的潜台词。 ●为了避免心态膨胀,付出再大的代价都是值得。 ●首先你需要去生存,是我们一切投资策略的基础。 ●理财的第一要义也是控制风险,然后才去探索,所以没有任何收益值得我们冒失去一切的风险。 ●任何负债的行为都要谨慎,而且还要精确的计算。(你要赌上家庭的大部分财富,比如我们需要买房的时候,需非常大量的资源,这些行为是有可能让我们失去一切的。) 【规划】 ●一个好的规划不在于很多完美,而是一个好的长期规划。它可能对各种意外做出预案,流出富裕。 ●很多规划它都失败了,并不是押错了方向,而是因为你是规划没有容错空间,容错空间还有一个名字叫安边际。 ●为什么我们会忽视安全面积?因为我们的大脑被骗,我们的大脑会本能的放大随机性,那个硬币的好运那面,然后降低甚至无视风险的内容。 ●宽松的时间安排、买保险。 创业板的,主要收益都来自于极少数的一小撮泥。这个规律也说明了指数基金它的底层逻辑,就是绝大部分股票的一生都是平庸的,只有凤毛麟角的少数公司才能成为那些超级大牛。
厅姐:【思路】尽可能的分散,然后世界会替我们选出牛股,那些牛股自己就冒头了。 【幸福】 ●幸福是一种变化的心理。我刚才用的东西和我现在用的东西这两种状态的差别。我们这个情况在这个框架下,幸福的秘诀就是保持低预期,因为“幸福=现在-刚才”,我让刚才变得这么小,幸福这个数字就容易变得高。 ●我们越能掌控自己的时间,就越容易幸福。幸福是对生活的全面掌控感。 ●我可以在任何时间做任何想做的事儿,而且不被限制什么,这就是财富给我们最大的好处,对自己的时间有所掌控。 ●你想自由得相信自己能自由,得相信自己能承受自由的代价。(不能这边满嘴说我要自由,然后那边别人都给了你10万块钱的年薪就去了。) 【时间】 ●时间是我们每个人最重要的生产资料,生产然后销售才能创造财富。 ●时间去支持四个维度。第一个维度就是学习维度。学习消耗了多长时间?第二个是生产的维度,生产消耗了我一段时间。第三个是再生产的费用,最后是销售。 ●1.学习、2.生产 --- 不惜力;3.再生产、4.销售 --- 省事省时间(规模效应、网络效应、杠杠) ●学习得到了一个小点,看起来这些点是孤立的,但是当我积累的点越来越多,这些点慢慢会自然而然的连成一张网。当我在调用这张网的时候,再生产的速度就非常快,信手拈来。(你必须非常努力,才能看起来毫不费力) 【财富】 ●对于豪车和财富,人们真正在乎的是别人的尊重和羡慕,而不是物品本身。 ●【财富的衍生品恰恰是积累财富的敌人】大家向往的是那些财富的衍生品:精致的生活,高端的消费。 ●【凡事都有代价】如果你想积累财富的话,那他的代价很有可能就是必须放弃享受财富的一些衍生品。因为你想搞钱的话,那些生活方式对你来说太奢侈了,也太浪费时间了。 ●【发财和守财所需要的能力恰恰是矛盾的】(运动完很容易不知不觉就吃多了,靠运动消耗的那些卡路里全吃回来了。) ●不需要通过消费,还有那些价值符号来确认自己有钱你的账户。关注你的月供、你的现金流,你的空暇的闲余时间,你匀称的体型、健康的饮食,充实的周末、和谐的伴侣关系。 ●奢侈品行业它本身卖的就是鄙视链 ●储蓄事发财的不二之法。抓住了产业和行业发展之后,收入变高了,还是得通过储蓄和投资转化为财富,而且,不会一直有流量红利和窗口期,因此积累财富的顺序其实非常明确,其中第一张表是现金流量表,需要有稳定现金流;第二张表是利润表,要有收入减支出才能进行投资;第三张表是资产负债表,用投资本金购买不同的资产最终沉淀为财富。重点是要掌控自己的现金流,不断积累财富。同时也强调了感受同样重要,财富管理要合乎情理让自己舒服。 ●存钱也是积累财富最关键的,把存钱当成一种保底的收益率。1000元如果让基金经理来帮我实现本金翻倍,不知道需要用几年的时间。 ●成本金额其实就是你们自己的自由度越高,意味着无论在工作中还是生活中,你都会有耐心去等一下机会。 ●如果一个理财爱好者最终过得并不幸福,并没有感受到金钱的善意,没有享受到财富给自己带来的正面的影响,哪怕他投资收益很高,也只能说明他只是在投资的方面很成功,但他在理财方面是失败的,其实理财不需要追求绝对正确,而我们做和钱有关的决定是合乎情理,让自己舒服够不够才是重点,在现实生活中,一个方案确实有可能在理论上很正确,可是如果他在实际操作中有很多逆人性的东西,那很可能尽管他是对的,但你最终还是成了一个错误的失败的结果, ●投资正确是会钱多,而理财正确是合乎情理让自己舒服
6条回复
柒柒5920
柒柒5920
2023.7.03
彩蛋太搞笑了哈哈哈哈哈哈
老钱日日谈
:
剪辑师傅是懂搞笑的
陈陈陈_Dun:
3条回复
第19章总结:
1.顺风期多归因于运气,逆风期也别太苛责自己。
2.虚荣越少,财富越多。储蓄就是收入和需求之间的差值,财富就来自于这个差值。
3.用能踏实睡觉的方式来理财,舒服是最重要的。
4.如果你想提高投资回报率,最简单有效的方法就是把周期拉长。
5.如果你出错或者巨亏了,也不要心态失衡,想一想是那些极致的6.马太效应主导了绝大部分结果,你看整体,没必要对单笔投资成败耿耿于怀。
7.对人生幸福感而言,最严重的扣分项是时间不自由,时间是财富自由的最大回报。
8.多点善意,少点奢侈。大家享受的不是奢侈品,而是别人的赞许和羡慕。
9.选择都有代价,先问代价再看回报。
10.做任何事都要有安全边际,留出容错空间,这是生存法则。
11.接受改变。不要太极端,该变就变。
12.清楚自己是在一个什么环境玩一个什么游戏,勾勒自己的市场观、投资观,才是投资理财的基石。
13.带着同理心,尊重个体,没有人在金钱上是傻子。
老钱日日谈
:
课代表❤️
Sforste
Sforste
2023.9.08
57:57 你不需要通过消费还有很大笨蛋的价值符号来确认自己有钱,你的账户、你的月供、你的现金流、你的空暇的闲余时间、你匀称的体形,健康的饮食、充实的周末、和谐的伴侣关系,这些都是你有钱的证明。
新想法:值此周期上行之际,我希望能在本轮人声鼎沸的阶段真正实现一次大规模的卖出,甚至清仓。这背后是我对「A股的本质是周期」有知了,但有知也仅仅意味着知道而已。

真到了那个市场最乐观,多待一天账户里就会增加五位数的阶段落实这个想法,这中间隔着的就是金钱心理学起作用的部分——知道了,但信不信?愿不愿?敢不敢?
富吉:🤔这个位置把握也太强了吧,感觉可以再出一个熊市底附近加仓了
momomoss01
momomoss01
2023.7.03
台版叫致富心态,哈哈
大大大大大黄:感谢🥹
2023年6月17日,被电信诈骗了所有存款11万,身上背负着2020年买房开始欠下的房贷,体制内的工资收入勉强还上月供。感觉自己的选择和遭遇都是那么不正确和充满意外,特别无力。希望通过塑造正确的金钱观,重新建立与金钱的良好关系
老钱日日谈
:
这不就是这两天的事儿么... 抱抱基友。先报警吧!另外,理财爱好者的思路不应该是「没了这么多钱我该怎么赚回来」,而是「现在就剩这么多年,我该如何让自己过得更好」,放平心态,你在体制内,久期还很长,生活成本也要低一些,拉高储蓄率,会好起来的!
Julia_Scott:活着,健康,好事迟早会来的
5条回复
KerryStone
KerryStone
2023.7.06
21:27 上班路上愉快的听着播客,听着听着居然听到了自己的故事😂我来给买蔚来的故事补充点细节吧,还是挺有戏剧性的。这件事也让我学到了很多。
https://mp.weixin.qq.com/s/ja4SVZHRpY36EdmgfxkkYQ
aapric:这一期里这个例子印象深刻。都说幸福是比出来的,不幸也是。 投资路上的经历、交的学费以及各自不同的背景和经济投入,注定了大家的收获百花齐放。能走过甚至超出传统的定论范围,比如赚与赔、满意与后悔,在一定的复盘后更看向未来(同时过好当下),我觉得更有讨论的意义。 一些长辈聊起投资时总爱聊个股涨跌,听多了之后我一总结发现,投资标的有好坏入场时机也不同,过度纠结这些细节太花时间了,效率也不高。 更重要的是,所谓的后悔也是大概率事件:我用象限来打个比方,任何两件事情为坐标,只有两件事情都是正数,结果才在第一象限,得到正分结果;只要一项不好(负分),只能落在二四象限,得分为负;如果两项都不好,几乎不可能负负得正,这第三象限往往是更糟糕结果。 单从组合概率来看,四分之三的负分结果,大概率要后悔的。如果把时间拉长,叠加人性的不知足,后悔反复出现的概率也很大
老钱日日谈
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哦你好你好!我是在有知有行APP里看到你的故事的,希望别介意。这个故事对我也很有启发
3条回复
均衡的本质是在降低沉没成本
老钱日日谈
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是的,我看这段时还在想,如果有一天我公众号被封了,那回头看,这些年因为写稿牺牲掉的生活和闲暇,简直太傻了... 别把自己卷得筋疲力尽,还是尽量把久期拉长。当然,前提是,行业给你拉长久期的机会...
满月野
满月野
2023.7.05
59:18 这位快递大哥太有智慧了,不知为何听着他的话哭了出来
老钱日日谈
:
可以在视频号里搜一下他的视频,感受更丰富。搜外卖小哥90万就行。