03. 大模型狂飙一年半，行业亲历者和你聊聊「伪概念」和「真机会」

大家好，这里是中欧基金的NO.3期播客。

ChatGPT问世后，中国科技公司用了一年半时间，雨后春笋般打造了上百个大模型，站在现在这个时间点看行业，几分热闹之外，冷静思考的声音也逐渐多了起来。大模型是否真正推动了业务？是否有必要人人都做大模型？大模型应用创造新价值了吗？

当然，大模型公司们花出去的第一笔钱，已经实打实地输送到了上游。

从2022年11月末ChatGPT发布算起，AI大模型的主要显卡芯片供应商市值已上涨9倍以上，一度超越微软和苹果等科技巨头，成为全球市值最高的上市企业。

这符合所有新技术的进程——“卖铲人”先赚到第一桶金。但用户和市场并没有放弃寻找那个“killer app”，尽管现在看来还有些遥远。市场对于落地感到急迫的情绪可以理解，移动互联网之后，科技圈沉寂太久了，而大模型给出了一个独立于互联网之外的新答案。

不可否认的是我们目前所处的AI行业充满了机会和概念，在市场开始要业绩的节点，我们需要冷静地了解行业的真实样貌。

这一期节目，我们邀请到中欧中证机器人指数基金经理宋巍巍，聆思科技执行副总裁林满佳，由36氪记者宋婉心主持，听他们分别从投资与行业视角，一起聊聊AI领域的「伪概念」与「真机会」。

-本节目由中欧基金出品，JustPod制作发行-

聊天的人

嘉宾主持：宋婉心，36氪记者

嘉宾：宋巍巍，中欧中证机器人指数基金经理

林满佳，聆思科技执行副总裁

时间轴

Part1：降价潮，人工智能等待它的「iPhone 4 时刻」

02:58 浪潮迭起，ChatGPT带来的巨变

05:06 走上前台，呼之欲出的「iPhone4时刻」

07:28 资本市场的困惑：赚钱的应用在哪儿

12:14 二级市场的估值模型

Part2：「伪概念」与「真机会」

17:10 人工智能并没有改变商业模式

20:16 打败谷歌的不会是下一个谷歌

22:25 大模型涌现，B端客户怎么看？

26:10 移动互联网的小团队创业过去了，但个体创业时代或许要来了

29:15 AI手机、AIPC是不是伪概念？

Part3：下一代芯片与机器人的投资机会在哪里？

36:46 国家集成电路产业发展基金对于国产芯片行业的带动

41:20 芯片行业的两极分化：重算法、有解决方案的公司更容易被看到

46:20 第一个掌握人形机器人的国家，制造业水平将达到世界第一？

48:39 虚拟脑，物理身：我们到底需要什么样的机器人

58:08 AI技术让「天才」扩大

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制作团队

节目统筹与制作：金嘉捷、徐雅深、张馨月、高海博

声音设计：孙称、陆佳杰

节目运营：小米粒