EP.63 房屋养老金,敲响房地产存量时代的警钟!

EP.63 房屋养老金,敲响房地产存量时代的警钟!

48分钟 ·
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评论数103

本期是房屋养老金的上集solo内容,敬请期待下期更重磅的内容!

【主播】

Jeff(“截胡不截财”主播 、公众号&小红书:Jeff大截胡)

【时间轴】

01:14 本期内容简介与框架大纲

02:42 房屋养老金政策推出的时间轴回顾

09:53 房屋养老金政策的起因是什么?

12:09 到底什么是房屋养老金?

15:27 与纽约和东京在针对房屋修缮维护的费用对比

18:50 设立房屋养老金的必要性 –全国的房子有多老化?

24:12 已经缴纳的公共维修资金,存在些什么问题?

32:20 选择上海做为新政试点的背后逻辑

38:08 房屋养老金的运行机制的猜想- 公共账户部分

42:42 公共维修基金之后会如何运作?

46:32 下期节目预告 – 房屋养老金对房价会产生深远的影响

图片1: 全国不同省份2000前存量住房占比

【公告】

鉴于周更选题、制作压力山大,顾特此公告:

1: 欢迎听友们留言感兴趣的房产、投资、理财、生活方式等话题,会根据情况来选题邀请嘉宾

2: 非常欢迎听友们自荐来当嘉宾,分享跟本播客涵盖内容一致的话题,有意愿的朋友可以直接联系本人

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玉如意
玉如意
2024.9.05
我们国家的住房价格和当地人均工资的倍数比,在世界上排名前列,这个超高的倍数,就代表购房者已经支付了高额的溢价。谁从溢价里受益的,现在就应该负担房产养老金啊!
Jeff_Z
:
哈哈 这是下期里一个重要话题之一。 问题是,很多资金已经被用于城市建设、基建、高铁、芯片、非洲等好多地方去了。
嗒小木:有没有可能,大部分房产持有者都是受益者?
4条回复
雅莹Linda
雅莹Linda
2024.9.06
04:04 羊毛出在羊身上,税收不是老百姓交啊
GOOD棒
GOOD棒
2024.9.07
🌸有整理逐字稿、笔记和思维导图
需要的朋友可自取
🔗:https://pan.quark.cn/s/c2c3640ccece

笔记(部分):
📚什么是房屋养老金,并其推出背景是什么?
房屋养老金是一项旨在通过房屋的产权与公共资金相结合,实现社会养老保障机制的新尝试。
自今年8月23日起,中国住房和城乡建设部开始研究建立房屋体检、房屋养老金和房屋保险制度的全生命周期房屋安全管理长效机制。
尽管公众对此存在诸多疑问,但政策已明确指出,住房养老金并不等于房产税,也不需要由个人承担费用,而是由地方财政补贴、土地出让金拨款、公共维修资金增值收益以及公积金增值收益共同出资予以补贴。

📚公共账户的资金来源有哪些?
公共账户的资金主要来源于四个部分:
① 地方财政的补贴;
② 部分土地出让金的拨款;
③ 公共维修资金的增值收益;
④ 公积金的增值收益。
其中,公共维修资金增值收益基于购房者在购房时缴纳的专项维修资金(结余约1万亿元),公积金的增值收益则源于在职员工缴纳并累积未使用的公积金总额约10万亿,这两者相加构成较为丰厚的公共账户资金基础,按当前国债无风险回报率计算,每年可带来约2200亿的收入来源。

📚房屋养老金如何定义及其构成部分有哪些?
房屋养老金是一个全新的概念,主要由三部分组成。
① 公共维修基金
② 公共账户(由土地出让金、财政拨款及理财盈余等共同组成)
③ 补充账户(业主自愿筹集的资金)
公共维修基金作为第一个组成部分,类似于个人账户,由购房者在购房时缴纳;
公共账户则扮演着更为重要的角色,负责解决房屋维修、老化、检测与保险等问题。
补充账户则是为了更好地调动和分配闲置或闲置过多的资金,以应对不同类型房屋面临的实际困难。

📚公共维修资金使用率低的主要原因是什么?
主要原因在于利益相关度最高、急需维修维护的顶层或老旧楼房住户无法迅速调动并合理使用公共维修资金,导致这类物业的问题得不到及时有效解决,从而影响了维修资金的使用率。

📚为何上海成为本次房屋养老金试点的主要候选城市?
上海之所以被选定为试点城市,主要是基于以下几个关键因素:
① 上海拥有的2000年以前建成的老旧房屋比例极高,超过50%,提供了充足的试点样本;
② 上海人口众多,市场规模庞大,有助于验证房屋保险理论中的“大数法则”效应;
③ 上海财政状况良好,具备足够的财政实力承担试点所需的成本;
④ 上海房价较高,使得建筑成本在总房价中的占比相对较小,有助于减轻居民重新缴纳维修资金的压力。
综合以上因素,上海成为了实施房屋养老金试点的理想之地。

📚公共账户是否会兜底房屋养老金,其资金来源是什么?当前情况下,房屋养老金的主要依赖对象是哪个账户?
公共账户作为房屋养老金的重要组成部分,是否能起到兜底作用并不确定。
资金来源主要包括
① 地方财政的部分土地出让金
② 公共维修资金的增值收益
③ 公积金的增值收益
由于上述原因,公共账户指望不上,房屋养老金更可能依赖于个人账户。
上海推出相关细则通知正是出于此考量,即通过调整房屋维修金和房产价格之间的错配关系,实现资金的有效流动和利用。

📚在房屋养老金中,个人缴费的资金是如何运作的?未来的房屋养老金主要依赖何种方式筹集?
尽管看起来好像购买新房的人交纳的资金被用于维修老房子,但实际上是在同一个资金池内,将已缴纳的维修资金记账,并随着后续交付的新房产生维修需求而逐步流转。
即使资金已被实际应用,但在账目上仍保持原有数额不变,确保未来能够按需动用。
在人口老龄化、房价上涨、新房销售疲软以及存量市场的背景下,房屋养老金不再依赖于增量资金,而是依靠每年新增交易基数的滚存来维持维修费用。
因此,无论早晚会推出房屋养老金,维护成本都已成为必然,不可回避。
思远_19Cz:非常不错
Jeff_Z
:
送你上去
3条回复
Hzyu36
Hzyu36
2024.9.05
46:26 难啊,窟窿越来越多,增速下来了,都是问题
Fayfang
Fayfang
2024.9.05
房屋作为一个消耗性商品,它的意义要被重新定义
Jeff_Z
:
没错 这个政策代表我们正式进入存量房时代
45:25 霍 那之后公积金还会结息么🥹
火火在路上:以后能不能取用都会有问题
SissiNtoM:霍 竟然还敢要公积金利息?谁给你那么大胆敢不背上房贷的? 狗头
3条回复
王郝宇
王郝宇
2024.9.06
31:57 那不就和社保一样了,之前老破小的窟窿永远也填不上
wowcqc
wowcqc
2024.9.06
电梯也是大坑 我房子9层 房龄20年,如今电梯老化 修修补补,换新电梯估计要30-40万,公用费没这么多,各家没人愿意分摊这两叁万费用,毕竟有的100平有的70平米,每户均摊都达不成共识的。估计电梯再用个五六年就彻底噶了。走楼梯了
凶猛的宝宝巴士:所以高层就很坑
饭饼饼_
饭饼饼_
2024.9.05
03:44 要是房屋养老金等于房产税就好咯,住建部这说法就是房产税归房产税,养老金归养老金,他们全都要🤦‍♂️
晨萱I语迟者说:隔壁播客推荐一本书,大明王朝 1566,看看海瑞怎样感慨……
HD481846x
HD481846x
2024.9.06
44:37 庞氏也这么说的哈哈哈
18:55 但是国外买房子便宜呀,维护和物业确实贵
Jeff_Z
:
所以明白了么 土地出让金我要 税收我也要 维修金我也要
Paris小胖泪:美国房市健康多了,至少在湾区,几年前买的房子租金都可以cover贷款和房屋税,是一个很稳健的投资
3条回复
90后妥妥赶上疯狂的房地产时代
凶猛的宝宝巴士:热度已经下去了
叶大毛
叶大毛
2024.9.09
House Insurance 国内好像确实是缺失的,这该不会又是在为保险业铺路吧
轶友
轶友
2024.9.07
这些公共账户的来源 一不合法 公积金和住房维修基金的收益都是有归属的 怎么就能拿走到公共账户 二是这些收益已经是某些利益集团的囊中之物了 比如公积金存在银行里面利息是超低的
国外缴交hoa费用作为例子不太恰当, 此类房大多是50年代后开发商的社区房, 只占市场现存25%, 另外hoa仅负责维护公共区域, 不负责个人住宅质量问题
Jeff_Z
:
引用hoa的例子 目的是让大家知道大部分海外大城市的实施方法,就是小区或业主自行承担维修费用,我自己的楼当然自己管。 不用深究其细节
XIZero
XIZero
2024.9.15
可以聊一期关于物业公司的吗
Jeff_Z
:
聊物业公司的前提是有业委会
XIZero:现在好像挺多小区都有了 这几年开始慢慢建立
Jeff老师,可不可以看作是房产税的另一种形式?如果可以聊的话想听一下你的看法,不过这话题比较敏感。
Jeff_Z
:
不算 因为房产税本身就要推。维修金是确实存在一个大问题,随着存量的房子越来越多。用个例子来说明,现在收维修金,就像我们普遍的消费税,是强制缴纳。而将来的房产税,有点像我们现在的豪车税,对于普通住宅来讲,负担会很轻,但是对于多套房,大面积豪宅来讲,成本就会重很多
凶猛的宝宝巴士:很好奇,什么时候推出房产税,一旦推出房价就要大跌了
3条回复
old_jin
old_jin
2024.9.06
04:49为自己小区交的钱,未经业主同意被"调动"利用到其他小区,这合理吗?
HD564484n
HD564484n
2024.9.06
16:06 此处更正一下,美国物管费叫HOA Fee,HOA指Homeowners Associations,不是HO Fee(我听了两遍,Jeff讲的真得好像是HO Fee) 🙈
Jeff_Z
:
没错 是hoa,录的时候嘴巴连读听上去像ho。细心了👍
加装电梯的难度贼高,隐私啊遮光啊安全性啊后续维护费用啊电费啊,很多小区都谈不拢