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上期说过,一次成功的投资仓位的利用占一半功劳,今天我们就来讲讲这堂价值千金的课程。首先声明一下,今天要讲的仓位分配是针对投资而言,而不是投机。投资是基于市场基本面和估值去分配仓位,而投机更看重的是市场情绪。玩法不同,做法也不同,千万别混淆。
在学会这套仓位分配法之前,你需要认真学习以往的课程,这样你才能对股市基本面有一个大致的判断,否则仓位就是无稽之谈。废话不多说,正片开始:假如你现在要开启一笔投资,请问你要买多少仓位进去?我知道这一句话就能问倒很多人,因为绝大多数人都没认真思考过这个问题。
我问这句话并不是为了得到一个正确答案,因为这个问题根本没有正确答案,可虽然没有正确答案,却有科学的答案,那就是市场越便宜,你买入的仓位自然就要多一些。我们可以先把本金分为10份,每1份就是1成仓,10成仓就是满仓。
买入之前不要着急去挑个股,而是要分析市场、分析大盘。你要学会给现在的市场打分,告诉自己:分数越高你投进去的仓位也要随之变高,相反、分数越低,仓位也要降低。问题来了:如何给市场打分?答案很简单,大盘跌的越低分数就越高,大盘涨的越高分数就越低,满分十分为准,你可以给此刻的大盘打个分,你给大盘打多少分,你就告诉自己花多少仓位去买。
有人不理解为什么大盘越跌反而要打高分?道理很简单,投资是低买高卖的过程,便宜的时候说明投资价值更高,不给高分给什么?熊市是用来布局的,牛市是用来兑现的,这才是正确的思路,但很多散户都做反了。
当然,判断大盘的高低不要以点位去判断,而是用估值,也就是我们常说的市盈率。为了更好理解,我举个例子讲解:我们假设未来的大盘会在1000点到5000点之间波动,假设大盘跌到1000点的时候估值变得很便宜,这时候我会给大盘打高分,比如8分,这意味着我此刻要用8成仓去买股,买什么暂且不论,但你一定要先明确你要买的仓位。
假设未来大盘开始上涨,从1000点涨到3000点,估值有所抬升,但还没到高估的时候,这时候我可能会给大盘打6分,较比之前的8分有所下降,这意味着我也要之前的8成仓降低至6成。假如大盘最终涨到了5000点,估值非常高,我认为这个点位风险较大,我最多给大盘打3分,这意味着我需要将之前的6成仓降至3成。这一套流程下来,只要我对市场的大方向没有严重的误判,那么无论市场如何波动,我都有应对之道。
有人可能会问:5000点的大盘我还有3成仓在里面,如果后期大盘从5000点开始暴跌该怎么办?暴跌就让它暴跌,我只有3成仓在里面还怕它暴跌吗?随着大盘的下跌性价比又会显现,性价比高了我自然就会选择去加仓,毕竟我还有7成仓在手,弹药很足,可腾挪的余地也很大。
以上就是基于宏观的仓位分配思路,这套方法安全性非常高,唯一的风险在于你对市场基本面的判断。判断可以不精准,大致正确就可以,但如果你不具备任何宏观分析的能力,那么即便是大致判断对很多人来说也是不可能的事情。
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