- 35.入门篇:连续竞价的规则(下)
微信公众号:小生聊投资 接着上期讲解连续竞价的内容,我的教学都是相互连贯的,希望大家按顺序收听。继续沿用上期的例子:假设买1报价10元买入,卖1报价9.9元卖出,由于买方报价大于等于卖方,所以这是可以成交的单子,但问题就在于二者要以谁的价格成交? 有人会说可以取二者的平均值,但很可惜、股市没有这种规则,最终一定是以买卖方中某一方的价格成交,也就是要么以10元成交,要么以9.9元成交。具体以谁的价格成交,那就要看谁是主动性报价单,简称“主动性报单”。 如果系统认定买方是主动性报单,那么最终会以卖方的价格成交,也就是双方会以9.9元成交。相反,如果系统认定卖方是主动性报单,那么最终会以买方价格成交,也就是以10元的价格成交。最后做个总结:买卖双方谁是主动性报单,最终就会以对方的价格成交。 结论很简单相信大家都能记住,但这里有一个关键问题:什么是主动性报单?如何界定主动性报单?这个问题单靠口语解释确实有点困难,我尽力而为。所有的买卖单子中,最有可能成交的是买1和卖1的单子,但很多时候买1和卖1也不符合相互成交的条件,这时候双方就无法成交,无法成交时系统就会等待,等待后面投资者们的报价,直到有合适的报价出现。 当买1和卖1处在无法成交的状态时,如果系统先等来是符合成交条件的买方,那么该买方的报价就会被认定为主动性报单,这时候双方会以卖方的价格成交。相同的,如果买1和卖1处在无法成交的状态时,如果系统先等来的是符合成交条件的卖方,那么该卖方就会被认定为主动性报单,此时双方会以买方的价格成交。 为了让大家更好的理解,接下来举例为大家讲解:假设买1报价9.9元买入,卖1报价10元卖出,由于买方报价小于卖方,所以二者无法成交,排在第一的买1和卖1都无法成交,排在彼此后面的无数单子当然也无法成交。这时候系统就会等待新的报价出现,直到有人报出符合成交条件的单子。 我们假设这时候有人报出了买单,报价9.8元买入,你会发现这个价格仍低于现在卖1的价格,也就是低于10元,所以二者还是无法成交。这时候系统会继续等。,假设这时候又来了一个买单,报价是10.1元买入,你会发现这个价格大于等于卖1的10元,所以二者符合成交的条件,而该买单也会被系统认定为主动性报单,因为它是在卖方等待的过程中,第一个报出符合条件的买方,所以它被定义为主动性报单,既然买方是主动性报单,那么二者最终会以卖方的价格成交,也就是以10元的价格成交。 然后我们把时间倒回到最初的状态,假设系统在等待的过程中先等来的是卖方,有人报出了9.8元卖出的价格,你会发现这个价格低于现在买1的9.9元,因此二者符合成交的条件,这时候系统会将该卖单定义为主动性报单,所以二者最后会以买方的价格成交,也就是以9.9元的价格成交。 当排在买1和卖1的单子成交之后,排在后面的买2卖2就会移动到买1和卖1的位置,如果新进的买1和卖1符合成交条件,那就会即时成交,而后面排队的单子就会继续向前移动。如果买1和卖1不符合成交的条件,那么系统就会像刚才一样等待合适的报价出现。你学会了吗? (节目已在江苏版权局登记,翻版必究!)
- 34.入门篇:连续竞价的规则(中)
微信公众号:小生聊投资 接着上期讲解连续竞价的内容,今天要讲的内容比较复杂,涉及到价格成交的规则,希望大家认真听讲。上期说过,系统会将所有的买卖方按照彼此的阵营进行排序,在买方阵营会将报价最高的单子排在最前面,报价低的排在后面,而在卖方阵营会将报价最低的单子排在最前面,报价高的排在后面。 将彼此的阵营排好序之后,只有排在买方第一位的单子和卖方第一位的单子才会成交,也就是所谓的买1和卖1成交。当然,二者的成交也需要满足其他条件,但可以肯定的是只要有成交发生,一定是买1和和卖1在成交,如果这二者都无法成交,那么排在彼此后面的单子就更无法成交了。 我们举个例子:假设买1报价是10元,也就是在买方中排在第一位的单子是10元买入,然后假设卖1的报价是9.9元卖出。请问这二者最终能成交吗?注意,所有成交的单子都是买1和卖1在成交,但不代表排在买1和卖1的就一定能成交,这是两个概念。 假设买1报价10元,卖1报价9.9元,请问二者能否成交?如果能最终又会以谁的价格成交?背后遵循的规则又是什么?我先说结论,二者若想成交,就一定要满足买方报价大于等于卖方报价的条件,如果买方价格低于卖方,那么二者就无法成交,此时系统会持续等待,等待新的报价出现,直到二者满足成交的条件。 这么设计非常科学,因为最终无论以谁的价格成交都没有吃亏的一方。继续用刚才例子:假设买1报价10元买入,卖1报价9.9元卖出,因为买方价格大于等于卖方,所以二者可以成交。如果二者以买方的10元成交,你会发现买方没有损失,他本就想以10元买入,而对于卖方来说也没有损失,卖方想以9.9元卖出,可最后以10元卖出,卖的更贵当然没有损失,所以规则才会设计成买方价格必须大于等于卖方才能成交。 如果买方价格小于卖方也可以成交,那你会发现总有一方遭受损失。比如买1报价9.9元买入,卖1报价10元卖出,如果让这两个单子强行成交,那么最后无论以谁的价格成交都会有吃亏的一方。 如果以买方的9.9元成交,买方虽然如愿以偿,但卖方预想的是10元卖出,9.9元卖出去就会损失0.1元。少卖了0.1元那就是一种损失。但如果以卖方的10元成交,卖方虽然如愿以偿,但买方却以更高的价格买了进来,买方报的是9.9元买入,结果以10元的价格买了进来,成本遭受了损失,所以当买方报价低于卖方的时候,二者绝对无法成交。 说到这有人就会好奇,那么在双方满足成交条件的情况下,最终到底会以谁的价格成交呢?比如买1报价10元买入,卖1报价9.9元卖出,买方价格大于等于卖方,所以这是可以成交的单子,但二者最终会以多少钱成交呢?点赞加关注,咱们下期接着聊。 (节目已在江苏版权局登记,翻版必究!)
- 483.完结:来自巴菲特的忠告
微信公众号:小生聊投资 首先很感谢大家能把教学学到现在,为什么要现在感谢大家?因为这是我整篇教学的最后一集,几百集的内容全是我个人的原创,唯独这最后一集我打算用他人的智慧做个总结,没错、这个人就是我们熟知的巴菲特。以下是他老人家给位投资者的忠告,每句话的后面会附上我个人的解读。 第一,“投资股票的第一原则是不要赔钱。”这句话的意思是,比起如何赚钱你要先学会如何不赔钱,保住本金的意识远比盈利更重要,只要不亏、盈利则是水到渠成的事情。 第二,“金钱并不是很重要的东西,至少它买不来健康和友情。”这句话的意思是,金钱之外也有很多有价值的东西,炒股并不是必选项。 第三,“把每次的投资当成一桩生意来做。”这句话的意思是指从经营者的角度出发投资其股票,而不是只盯着股票的价格波动。 第四,“理智是投资股票最基本的要求。”这看似是一句正确的废话,但并非这么简单,股价的波动总会勾起人内心身处的贪婪和欲望,人也会在这时候丧失理智,而失去理智的结果就是犯错。 第五,“风险来自于你不知道你在做什么。”这句话的意思是每一次买卖都要有相应的依据做支撑,你的买卖依据可以错、但不能没有。多数投资者的问题并不在于买卖依据不对,而是压根就没有任何依据,通俗点讲就是你不知道你在做什么,完全是毫无依据的在买卖。 第六,“准备是最重要的,诺亚不是下雨之后才开始造方舟。”这句话的意思是,投资的准备工作远比交易时段更重要,在买入前你就应该做好所有的准备,比如随着后期股价的无序波动,你都应该提前制定好相应的操作方案,而不是等买进去之后再去应对这些不确定性。 第七,“如果股市可以用理论去有效分析,我早就变成路边的流浪汉了。”这句话的意思是投资没有正确答案,你会的东西别人也会,大家用相同的方式去分析市场,最后的结果一定是一起犯错,所以多数人注定要亏损。投资要学会做另类,做个反人性投资者,这种人往往会脱颖而出。 第八,“要投资成功就要拼命阅读,除了读感兴趣的公司资料外,也要阅读其他竞争者的资料。”投资要了解自己买入的企业,但所谓好坏都是对比出来的,所以比起你持有的股票,你也要多了解其竞争对手的情况,有时候股价不涨并不是因为你手里的公司不够好,而是对手公司更优秀,于是资金都跑去了对手那里。 第九,“如果你不打算持有某只股10年,那就连10分钟都不要持有。”这句话不是说买股就得拿10年,而是指一种投资觉悟,如果你确信自己投资的股票没有问题,那你至少要拿出持有10年的准备,因为好公司的成长不可能连10年都持续不了,但如果你没有这样的觉悟,那索性连10分钟都不要持有。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 482.经验分享篇:炒股算不算赌博?
微信公众号:小生聊投资 今天集中回答一下许多网友向我咨询过的问题,这些问题不会教你如何投资,但却是在投资中必不可少的价值观。我们用一问一答的方式开始今天的内容。 首先第一个问题:“炒股到底是不是赌博行为?” 首先,从法律角度来说当然不是,但不得不说炒股确实有赌的成分在里面,因为投资没有完全之策,总有意料外的风险会发生,当你冒着这样的风险去追求收益的时候本质上就是赌。换句话说:任何一种投资都有赌的成分,只不过程度不一样。 就连投资债券也不是百分百确信的,虽然背后的风险非常低,但非常低不代表0风险,只要你承担了风险去博收益,那背后就有赌的成分,只不过承担的风险越小,赌的成分就越少而已。既然炒股有赌的成分,那为何那么多人还在炒股?说白了,他们想以更大的风险为代价博取更多的收益罢了,炒不炒股只是一种选择,不分对错。 第二个问题:“炒股能一夜致富吗?能实现财富自由吗?” 我的回答是炒股实现不了一夜致富,因为炒股没有那么高的赔率,一张2块钱的彩票能撬动500万的回报,这中间的差价就是高赔率换来的,想象一下:你用2块钱去投资股票,股票涨的再高能涨到500万吗?赔率决定了炒股很难实现许多人口中的一夜致富。 但凡事无绝对,加杠杆的情况除外。所谓加杠杆就是借钱,有人为了撬动更多的收益,选择用借钱的方式增加本金,这么做的确可能实现所谓的一夜致富,毕竟杠杆加的足够多,你能撬动的收益也就越大,但我说过:加杠杆是极其危险的行为,等同于你拿着仅有一次的生命去搏长生不老是一样的,这种游戏谁也输不起... 那炒股能实现财富自由吗?我的回答不是否定,但我认为实现财富自由也很难,因为多数靠炒股实现财富自由的人,无一例外都是已经财富自由的人,换句话说:这些人的本金很多,本金就足以实现财富自由,所以拿着庞大的本金在股市中赚取微薄的利润,自然也能实现财富自由。 比如我有一个亿,拿到股市只追求每年5%的收益,那么我一年就有500万的收入,这就是所谓的炒股实现财富自由的案例。我们所熟知的巴菲特也是一样,手里几千亿美元的资金并不是他本人的,而是客户的...拿着客户积累的庞大资金量,当然很容易实现财富自由。 说到这你应该发现问题所在了,能不能通过炒股实现财富自由取决于本金的大小,你若有能力搞到足够多的本金,自然就能实现财富自由,如果不能,想从小资金不断做大、直至实现财富自由实在太难了,这个概率百里挑一都不止...所以我一直在说炒股是为了让你的财富增值、而不是一夜暴富。带着前一种思想炒股那叫投资,带着后一种思想炒股那就是赌博。 第三个问题:“我应该鼓励孩子或父母去炒股吗?” 如果您面对的是孩子,我的建议是要教会他有关股市的机理,对于一个专业的投资者来说,他懂的不是如何赚钱,而是懂得宏观经济的运作机理,所以让孩子去了解这些有助于培养他的宏观视野,让他知道经济社会运转的原理,至于要不要炒股的问题不用刻意去鼓励他,也不要去阻止他,而是让他步入社会之后自行选择。 如果您面对的是父母,我的建议是不要让他们去炒股,正所谓年轻就是资本,年轻人有无数试错的机会,年轻人被套几年也不怕,因为年轻所以未来还有无数种可能,而老年人没有这样的机会,奔波一辈子,没必要把精力放在炒股上,如果担心手里的资金会贬值,那可以考虑投资债券等无风险资产。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 481.经验分享篇:炒股最难的不是预测涨跌
微信公众号:小生聊投资 今天跟大家聊一个很有趣的话题,那就是你认为炒股最难的是什么?我知道很多人会说预测涨跌,认为很多人亏损就是因为猜错了涨跌。我承认预测涨跌确实难,但这显然不是我今天要讲的答案。炒股最难的不是猜涨跌,而是“择时”。 择是选择的择,时是时间的时,顾名思义:选对某个时间远比猜对涨跌要难的多。如果理解这句话?所谓择时就是指选对上涨或下跌的具体时间,仔细想想我们日常中的操作,亏钱真的都是因为猜错了涨跌吗?还是因为猜错了涨跌的具体时间? 有人可能会问:“这二者有区别吗?”当然有区别,而且区别还很大。实际上当你有了一定的投资经验后,预测涨跌也并没有形象的那么难,真正难的是“择时”。不信我给大家举个例子:我编写这篇教学的时间是2024年9月23号,截止到今天大盘在2700点附近,以目前的点位为准,我预测未来的大盘会涨,你觉得我预测的对还是错? 有人肯定发现了问题所在,我只预测了大盘会涨,但没有说在什么周期内会涨,是明天涨?还是十年后涨?的确,我只是预测了结果,却没有预测时间,但在剔除时间因素的情况下,你们觉得我预测的对还是错? 我相信有点常识的人都会认为我预测的对,毕竟大盘只有2700点,虽然不知道它什么时候会涨,但只要把时间拉的足够长,它大概率会涨到比现在更高的位置。这个道理充分说明预测上涨并非最难的事情,预测上涨的具体时间才是难倒所有人的地方。 如果大盘明天会涨,你一定会在今天去买,如果大盘十年后涨,你一定会等十年后买,道理大家都懂,但很多人不懂得是“择时”是最具有风险的操作,很多时候的亏损就是因为多数人在择时。看似大家都在预测涨跌,实际上大家做的都是择时,可因为择时的风险很高,所以多数人都会栽在“择时”这个操作上。 既然择时的风险如此之高,那我们应该如何避免?答案当然是不要“择时”,你可以去预测涨跌,然后根据你预测的方向去下注合适的筹码,但不要在这基础上再去预测涨跌的具体时间。你认为价格会涨,那么最好的买入时间就是现在,如果买完后没涨那你就继续拿着,一天不行拿一周,一周不行拿一年,一年不行拿十年。具体要拿多久取决于你当初买入的逻辑是否还在,只要逻辑还在,那你就一直拿着,如果逻辑变了、到时候再去考虑卖出的问题,记住:价格不涨不应该成为你放弃的理由,逻辑生变才是。 就像你看好一个姑娘是因为她善解人意,所以你放弃她的理由一定得是因为她变得的无理取闹,如果姑娘的品性始终如一,但你却萌生了放弃的想法,这时候问题不在姑娘身上,而是在于你。炒股也是同理,你看好某只股肯定是有原因的,只要这个原因还在,哪怕股价一直不涨你也要坚持。你放弃它的原因一定是因为当初买入的理由不在,而不是因为股价没涨。 当然,这时候有人会提出质疑:“如果不去择时,那我看好的股票十年后才涨了1%,这能称得上是成功的投资吗?”,十年赚1%确实不算成功,但很多人忘了,如果你十年来不断的去择时,那么很可能十年后连这1%的收益都没有...这不是我危言耸听,有十年八年经验的股民有很多,这些人到目前为止的收益仍然是负的,这就是最好的证明.... (内容已登记版权,翻版必究!)
- 480.经验分享篇:计算仓位时的误区
微信公众号:小生聊投资 今天不是教大家如何利用仓位,而是教大家如何正确理解仓位,只有理解仓位才能清楚的知道自己所承受的真实风险。我相信大家在炒股的时候都遇到过以下几种情况,比如我此刻的收益是5%,但当我减掉持有的一半仓位时,系统显示我的收益变成了10%。相反,如果我额外买了一倍的仓位进去,收益就会变成2.5%。 这就是算法给人的迷惑性,这里说点题外话:现在很多自媒体上的“大师”都喜欢用这种小伎俩,比如通过大量的减仓把原本不算高的收益率大幅提高,然后截图进行对外宣传,说自己的收益有多高等等...所以套路不光在股市中,股市外也充满了套路。 言归正传,除了以上现象外你肯定还遇到过以下现象。比如花费8成仓买入股票,但随着股价的波动,仓位竟变成了7成仓。也就是原本持有80%仓位的股票,因为股价的下跌变成了70%的仓位。造成这种现象的原因是因为股价在波动,道理虽然很好理解,但对于今后的操作却非常有迷惑性。 举个例子:当一个人对你说他只有3成仓在股市中,你会如何理解这句话?你肯定会觉得此人的仓位非常低,无惧风险,必要时还可以选择补仓。但实际上这个人的仓位是从7成变成了现在的3成....他的本金是10万,当初用7万买入了股票,此时的股票仓位也就是7成,但随着股价不断的下跌,持有的股票市值也在不断下降,此时系统显示他持有的仓位变成了3成,也就是30%。 系统计算的没错,他告诉你的也没错,但你理解的肯定是错的...你误以为他的真实仓位就是3成,但实际上是7成,只不过由于股价下跌让系统显示的仓位从7成变成了3成,所以在计算仓位的时候一定要理解仓位具体指的是什么?仓位是指去除掉股价的波动后,你花费的金额占本金的比值。 举个例子:如果你本金是10万,股票持仓是8万,但8万的股票跌到了只剩5万,这时候你不能用5万去计算仓位,而是要将亏损去除,用8万比上10万去计算仓位。盈利时也一样,如果8万涨到了9万,你需要将盈利去除,继续用8万计算出仓位,这么做可以让你清晰地理解真实投入的仓位,仓位的多少意味着你承担风险的多少,如果仓位随市值的变动而变动,很容易对今后的操作带来误导。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 479.经验分享篇:主力控盘时的思路
微信公众号:小生聊投资 市场中的主力分两种,一种是以长线配置为主的机构主力,还有一种是我们熟知的游资主力,因为游资做的是短线,这与多数散户的需求一致,所以当提到主力的时候,多数人默认的也都是游资主力。 主力控盘的意思是控制盘面,在通俗点讲就是控制价格的走向,能达到这个目的也就实现了控盘。今天我们从主力的视角出发看看他们是如何炒股的?作为散户的我们又能学到哪些经验? 主力选股多数时候会选择小盘股,也就是市值比较小的股票,理由在之前的教学中都讲过,因为市值小的票更容易控盘,如果某只股只有10个亿的流通市值,那意味着主力拿着10个亿就可以买下所有的流通股,但如果他面对的是2万亿市值的茅台,那10个亿连小浪花都激不起来。 另外,很多人总觉得主力的对立面是散户,总觉得主力的一切做法都是为了对付散户...其实这种想法是错的,我以前讲过:主力最大的对手是其他主力,他们最担心的是同行之间的博弈,散户只不过是顺带解决掉... 当主力开始选择具体目标的时候,他们最想搞清楚的是该股的筹码结构,也就是想知道这只股里有没有其他主力,如果有、他的实力又如何?如果里面没有主力,那外面是不是有其他主力在虎视眈眈?为了搞清楚这些信息,主力通常会选择小仓位试盘,不知道“试盘”的人可以去听我早期的教学。 通过试盘带来的反馈去判断有无其他主力、以及其他主力的实力如何。如果没有其他主力那是最好的结果,如果有、那就通过判断对方的实力决定要不要动手。这里说明一下:不要过分神话主力,不要误以为只要是主力就一定会获利,跟散户一样他们之间也会相互竞争,亏损也是兵家常事。有时候试盘也很有可能会误判里面的情况,毕竟判断都没有百分百,一旦出现误判,主力之间也可能出现大鱼吃小鱼的情况。 以上内容给了散户一个启发:最为散户的我们总说要揣测主力的想法,但很多人是站在“主力对付散户”的角度去揣测,但实际情况是:主力之间往往会杀的不可开交,所以你要揣测的是不同主力之间会以什么形式博弈,而不是总想着主力如何蒙骗散户。如果你看过与股市相关的电影题材,你总能看到两拨大佬拿着电话给交易所下单,这就是两个主力之间的博弈,而散户永远是电影中烘托气氛的存在。 最后也不要忘了,无论是主力还是散户能做的操作只有买和卖。你肯定听过“会买的是徒弟,会卖的是师傅”这句话,这说明比起买的对,卖的对更考验投资者的水平。主力也是一样,比起建仓他们更在意的是出货,因为卖出的位置才决定有没有利润。 买的对不对完全是由卖点说了算,你以10块钱的价格买入,请问这是买对了还是买错了?这个答案由卖出说了算,如果你卖在了15块,那你证明你买得对,如果卖在了5块,说明你买错了。作为散户我们不要总想着主力建仓的行为,而是要把更多的精力放在对方如何出货上。很多人都经历过高位套牢的悲剧,其主要原因是没有思考过主力出货的问题,而是一直在想着主力会不会继续拉升? 既然想着在主力背后喝汤,那就一定要从主力的角度出发思考问题,不要受到自己成本的影响进而丧失客观性。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 478.什么情况下投个股?什么情况下投指数?
微信公众号:小生聊投资 当你成功开户之后也就有了股民的身份,准确的说是证券投资者的身份,有了这个身份你即可以投资股票、也可以投资ETF基金。不知道何为ETF的人可以去看最早期的教学。ETF是基金,也是场内基金,“场”可以理解为证券市场,也就说成为股民之后,你也可以随意买卖ETF。 同时ETF也是指数基金,最常见的就是行业指数,比如你看好白酒行业,你既可以投资具体的白酒股票,也可以直接投资白酒指数,因为白酒指数几乎囊括了整个白酒行业的股票,只需要投资指数,你就相当于投资了整个白酒行业。 说这么多是为了引出今天的重点:在投资中我们应该如何去选择个股和指数?对于很多新手来说,成为股民就意味着必须要投资股票,这种略有“封建”思维的想法也不知道是谁灌输的,好像投资其他品种是“红杏出墙”的行为... 投资是为了获利,能获利就是好投资,有些时候投资指数远比投资个股来的稳妥,巴菲特也建议普通人投资指数而不是个股。但我今天想对成熟的投资者给点建议,指数投资确实适合绝大多数人,但具体选择个股还是指数,不同的情况应该有不同的选择。 投资指数等同于买下来了整个行业,比如投资白酒指数,等同于买下了整个白酒行业,当然、你也可以理解为买下来所有的白酒股。那么什么情况下选择指数更合适?答案是行业处在发展初期的时候,由于整个行业处在发展的初期阶段,这虽然意味着未来有很大的成长空间,但也意味着行业内部竞争将十分激烈。 在发展初期如果你选择投资个股,那么你很有可能会踩雷。都知道买股要买龙头,但行业初期谁是龙头则是未知数,“百花齐放”对于整个行业来说是好事,但对于投资个股的人来说难度极大。曾经线上团购兴起的时候,有无数的企业都挤进了这个赛道,也被人戏称“百团大战”。 作为投资人,你看出了团购模式在未来必将大放异彩,但请问你会投资哪家企业呢?作为一个过来人,事后我们都知道“百团大战”的结果是“美团”胜出,美团成为了最后的赢家,但当时没人能预测到这个结果,所以面对这种情况,最好的方法就是把整个行业全买下来,也就是投资行业而不是投资个股,买行业在股市就对应着买指数。 或许团购行业很多人没了解过,但是家电行业很多人都熟悉,假设你必须要投资家电,请问你是买个股还是指数呢?我的建议是挑个股,因为这个行业已经发展的很成熟了,一说到家电,那就是格力,美的,海尔... 三家地位非常稳固,很难再有人撼动,所以投资这种成熟的行业可以直接投个股,把行业的前三家龙头都买下来就是最好的做法。个股的波动比指数要大,这说明个股的风险和收益都很高,你选择个股一定是因为个股上的不确定性变得很小,所以才愿意去搏个股上的高收益。如果个股上的不确定性很大,那你留意的应该是个股上的高风险,进而选择指数才是明智的做法。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 477.经验分享篇:被套牢后该怎么办?补仓还是止损!?
微信公众号:小生聊投资 人在江湖漂,哪有不挨刀?人在股市混,哪有不套牢?套牢是所有股民一定会经历的事情,但是面对套牢的做法不同的人却有不同的答案。做教学这么多年,经常有人会问我股票套牢后该怎么办?其实这个问题根本没有答案,所以我一般不会选择正面回答,这不是因为我束手无策,而是因为所有人想要的答案是如何解套、如何回本,其本意与炒股如何能赚钱是一样的问题。 “怎么做才能解套?”这个问题没人能给出答案,但是“套牢后该怎么做?”这个问题我认为是有答案的。首先明确一点你是在什么情况下被套?是满仓重仓被套?还是轻仓被套?不同的情况不同做法,我们不能一概而论。 如果是满仓或重仓被套,那么留给你的选择只有一个:那就是止损、也就是割肉。因为你手里没有多余的资金去做腾挪,留给你的操作也只有割肉止损,所以当你满仓或重仓被套的时候,该怎么做其实变得很简单,因为你也没有其他选择... 有人会说:“不对啊,除了止损还可以选择硬抗、也就是持仓不动,这难道不算是一种选择吗?”这算是一种选择,但我们今天只考虑操作,操作只有两个方向,也就是买或卖,持仓不动或空仓不动并不属于操作,也不是今天要探讨的话题。 既然满仓被套留给我们的只有割肉这一个操作选择,那么我们应该在什么情况下割肉止损呢?总不能刚被套就止损吧?什么时候止损取决于你的止损位,而止损位的设定有很强的个人色彩,如果你是技术派,你可以利用技术指标设定止损位,比如告诉自己股价跌破30日均线你就止损。 当然,对于研究个股基本面的人来说,你的止损位也可以根据财务指标进行设定,比如净资产收益率跌破15%就是你止损的条件,经营现金流低于多少就要触发止损等等..总之,止损位的设定是根据个人的判断而来,而且止损都是买入前设定好的,不要在买入后再去设定止损,因为那时候你会受到股价波动带来的情绪影响。 接下来就是第二种情况:轻仓被套后该怎么做?有人肯定会说补仓!这么说只对了一半,如果你是轻仓被套,那意味着你多了一项操作的选择,但并不代表你一定要选择它。假如我是半仓被套,这意味着我手里还有一半的资金可用于补仓,我比满仓被套的人多了一项选择,但用不用还得根据情况而定,比如该股是否已经触及了你设定好的止损位? 你处在被套牢的状态,但还没有触及你设定好的止损位,在这种情况下你可以优先考虑补仓,通过补仓操作摊薄成本,这样股价反弹后就可以加快回本的速度。相反,如果你持有的票已经跌破了止损位,这时候你优先执行的是止损,而不要去考虑补仓的问题,这是很多新手会忽略的细节。 轻仓被套比满仓被套多了一项操作选择,但具体如何选择首先要确定的是有没有跌破止损,没跌破的前提下才需要考虑补仓。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 476.经验分享篇:如何克服频繁交易?
微信公众号:小生聊投资 在股市频繁交易几乎是所有人都存在的毛病,但想克服这个毛病并不容易...说正题之前我得先解释一下频繁交易的弊端是什么?如果连这点都不知道,你就无法说服自己改掉频繁交易的毛病。 首先,从成本的角度来说,频繁交易意味着有更多的税费、佣金的产生,这些都是你的交易成本,交易成本越高留给你的利润自然就越少。明白了这个道理,你就可以做出相应的心理建设,告诉自己:频繁的买卖只会增加成本,喂饱了券商,还交了比别人多几倍的税。 通过这种安慰方式你可以避免充当冤大头,也能在一定程度上起到控制交易作用。第二,频繁交易并不能提高你的胜率。很早以前我就说过,胜率跟你的能力有关、与买卖频率无关。你买卖10次的胜率和买卖100次是一样的。当你没有足够的能力去提高胜率时,买卖多少次也无法改变胜率,很多人频繁买卖只是因为赌性侵蚀了内心,不断的交易带来了不断的快感,所以这些人无论是盈利还是亏损,他们手上的操作永远不会停。 亏钱的时候说是为了回本,赚钱的时候说为了延续手气,反正总有借口去交易。所以克服频繁交易的第二条就是保持理性,用小学学过的理论就足以证明概率与频率无关的事实,既然提高频率无法提升概率,你又何必做多余的买卖呢?如果你买卖十次是亏钱的,那么买卖一百次大概率也是亏钱的... 第三,任何一笔交易开始前,我们都要提前做好周密的交易计划。炒股最重要的时间是在交易前,交易前你需要提前规划好所有的交易计划,而交易过程中只是在执行你的计划而已,也就是人们常说的“计划你的交易,交易你的计划”。提前制定交易计划意味着在买卖之前,就已经确定了你未来所有的交易动作,这就很好的杜绝了频繁交易的可能。 因为很多人的交易是临时起意,并不是计划内的行为。当你决定买股之前,你就要提前计划要在什么价格去买?一次买多少钱?总共分多少批次去买?止盈和止损定在什么位置?后面伴随着股价的涨跌你要补仓还是减仓?面对股价所有可能性的走势,你要提前做出相应的交易计划,当计划做好之后,后面就是去严格执行你的计划,这样就能很好的避免频繁交易的行为。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 475.经验分享篇:什么是盘感?如何训练盘感?
微信公众号:小生聊投资 经验丰富的老股民都有着丰富的盘感,尤其是对于短线交易的人来说,盘感往往充当着很重要的角色。当某只股的k线图展现在你面前,然后让你预测后面可能出现的走势,对于一个新手来说除了猜没有太好的办法,而对于有着很强盘感的人来说,虽然同样是猜、但他们猜对的概率会高很多,原因只是因为他们有着很强的盘感。 所谓的盘感就是指对盘面的感觉,而这种感觉需要“阅盘无数”才能练就。阅人无数的人自己就是个人精,能读懂很多人的想法。阅盘无数的股民也是同理,面对此刻的k线图,他总能想到未来可能会出现的走势。 这些话在很多人听来可能有些玄乎,其实不然、生活中也有很多依靠“盘感”工作的人,比如司机,比如理发师等等。只不过这些领域中的盘感不叫盘感而已。司机依靠“感觉”能准确的把握距离,理发师依靠“感觉”能准确的把握长短。 这些“感觉”不就是股市中的盘感吗?从来没有人精准的测量过距离或长短,靠的都是师傅的经验和感觉,这种感觉教不会,只能由当事人在实战中不断的自我积累才行。 说到这有些人可能会感到绝望,“难道股市中的盘感只能靠时间的积累获得吗?英俊小伙熬到油腻大叔才配拥有盘感吗?”当然不是,经验这种东西必然需要时间的积累,但很多人并没有充分利用空闲时间。如果你只在股市交易时间看盘,那你可能需要十多年才能练出优秀的盘感。 但是换个思路,你如果能把每只股的历史走势都看一遍,那不就等同于短时间内积累了几十年的经验吗?训练盘感的方式多种多样,在互联网还不发达的时代,我们训练盘感的方式就是画k线图,对着大盘也好对着个股也好,把它们经历过的走势全部画下来,而且要画的足够像。 这么做不是为了训练绘画功底,而是为了让你专注于每一根k线和每一种走势。好记性不如烂笔头,画的越多你记住的k线走势就越多,脑海中的数据库也就越丰富,这时候你的盘感就会逐渐增强。 当实战中看到某一种走势时,你总能在脑海中找到与这种走势类似的图形,这时候你就能大致判断出后面的走势。你发现在历史中出现某种k线走势时后面总会连接反弹,而当你再次遇到类似的k线走势时,你对未来的判断自然也是反弹。 虽然这种判断不是百分百正确,但也好过毫无根据的猜测。我们在网上总能看到有关技术分析的教学,一张k线图加几行文字,告诉你出现这种k线图形的时候,后面会出现反弹或下跌等等....其实这些都是老股民通过盘感总结出来的经验,但我上文说过:经验这种东西是教不会的,这就是为什么面对网络上的大量教学,很多人一学就会,但一用就废... 因为他们自身没有经验的积累,只是将别人的经验死记硬背。就像开车一样,教练教的再好你也学不会,想学会就得自己开,无数次的开。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 474.经验分享篇:“固定比例投资法”讲解
微信公众号:小生聊投资 这堂课虽然讲的还是仓位,但与之前不同,这次的仓位配置不再局限于股市本身,因为投资的目的是为了稳定获利,所以能到这个目的就是好的投资,而不是局限于在单一市场上获利。 “固定比例投资法”主要是在股市和债市之间进行资产配置,适用于较为成熟的投资者,并不适合短线投机的玩法。所谓的固定比例是指将本金以固定的比例投向股市和债市,并且不断维持这一比例。 投向债券是因为债券收益稳定、波动小,几乎不会亏损,这部分资金属于保护性资金。而投向股市是因为股票波动大,潜在收益也大,这部分资金属于风险性资金。 接下来我们举例讲解:假设我的投资本金是10万元,我决定以5:5的比例进行股债分配,也就是5万买入债券,5万买入股票。因为债券的波动很小,所以这部分市值的波动我们暂且忽略不计,本金的变化主要是受到股票这部分资产的影响。 假设我买入的5万元股票出现了增值,从5万涨到了8万,这时候你发现一个问题,5:5的股债平衡被打破了,由于股票出现了大幅上涨,所以股票的占比得到了明显提高,这时候为了维持股债5:5的比例,我需要卖掉一部分股票然后买入债券。 也就是卖掉1.5万的股票,然后转为买入1.5万债券,这时候股票市值是6.5万,债券市值也是6.5万左右,二者再次回到了5:5的比例。这么做的目的有两个:一是为了兑现股票那部分的利润,债券几乎不会亏损,把股票上的利润转入债券,几乎就锁定了这部分利润,不用担心利润再跌回去的可能。 第二是为了降低风险,股票是风险资产,而股票涨的越高说明风险越大,风险越大自然要通过减仓降低风险。以上是以股票上涨举得例子,如果股价下跌也是同理,假如5万的股票跌到了4万,这时候5:5的股债比例再次被打破,股票的占比明显下降,所以我们要卖掉债券然后补仓股票,目的是还是为了保持5:5股债平衡。 也就是卖掉5000元的债券然后补仓到股票上,这时股票的市值就是4.5万,债券的市值也是4.5万左右,二者再次回到了5:5的比例。当然了,这个比例设定并没有标准答案,如果你的风险承受力比较小,在设定比例的时候股票的占比可以小一些,比如5:5。相反,如果你的风险承受力较高,你就可以适当提高股票的占比,比如股7:债3的比例。 确定了股债比例后剩下的就是严格执行它,当比例被打破的时候,你需要通过调仓去维持最初的比例。至于股票的那么部分仓位具体应该怎么买?大家可以参考我之前教过的仓位分配法。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 473.经验分享篇:三种仓位管理法
微信公众号:小生聊投资 继续讲解关于仓位的内容,之前讲的是我个人在实战中的总结,而这次要讲的是市面上比较流行的仓位管理法,从实战性来讲,我总结的内容会更好一些,但市面上流行的东西通常有一个特点,那就是容易理解... 今天要说的三种仓位管理法分别为,矩形仓位管理法,三角形仓位管理法和倒三角新仓位管理法,按照顺序先来讲第一个:矩形仓位管理法,具体图片大家可以查看下方的简介。 我们可以把手里的本金进行等分,你可以进行五等分或十等分,具体根据自身情况而定。假设把本金进行五等分,那意味着你每次可调用的仓位就是20%,也就是每次买卖都需要动用20%的仓位,这个道理很简单,不需要过多讲解,因为将仓位进行了等分,用图形显示的话就是一个矩形,所以叫做矩形仓位管理法。 第二种是“三角形仓位管理法”,三角形的特点是底部面积大、顶端面积小,这意味你的本金也要分配成初期仓位大、后期仓位小的特点。我们可以将本金划分成三份,这三份比例为50%,30%和20%,这样共计刚好是满仓。因为分配的比率是由多到少的过程,所以用图形显示的话就类似于三角形。 这种仓位分配法适用于中短线交易,短线交易的特点是右侧交易,也就是在股价上升趋势中去买入,这种做法的特点是短期的胜率高。既然短期的胜率高,那么初期建仓的时候就可以多买一些仓位,比如50%。至于剩下的30%和20%是预留的仓位,你能否赚钱取决于前面50%仓位的利用,而后面两部分仓位是为了发生意外时的应对仓位。 换句话说,做短线每次投入50%仓位即可,只要你择时做得好,这些仓位也足够你赚的,剩下的30%和20%的仓位是保险栓一样的存在,当走势出现意料之外的风险时,你可以用剩下的仓位去自救。先用30%去救,不行再动用最后的20%仓位。但切记,这些仓位是用于补救的仓位,不到万不得已不要乱用,无纪律的操作只会增加亏损。 最后一种就是“倒三角形仓位管理法”,与上面相反,这次分配仓位的时候要从少到多去分配,你可以将本金分配成五份,每份分别是10%,15%,20%,25%和30%。初次建仓的时候只用10%的仓位,后期再加仓就是15%,20%以此类推。这种方法适用于长线投资。长线玩的是左侧交易,也就是在股价经历过长期下跌后去抄底的做法。 这种玩法的优点是长期看赔率很高,但短期看胜率却很低。也就是你买完后短期很有可能会面临浮亏,所以初期买入的时候我们要用小仓位去建仓,而随着时间的推移不断去加大补仓的金额。每次补仓的间隔不要太短,尽量拉开2-3个月的时间,当然、如果股价相较上次补仓的位置有明显的回落,你也可以选择提前补仓。 换句话说,你每次补仓要么看空间,要么看时间。空间上如果股价出现了明显的回调,那么你可以按照分配好的仓位去补仓,但如果空间上没有明显的跌幅,那么你就可以看时间,距离上次补仓至少过去了2-3个月时间之后,你也可以选择补仓。 以上是三种仓位管理法,除了第一种较为简单之外,后面两种需要区分操作周期。三角形适用于短线,倒三角形适用于长线,千万别记错了。如果有对左侧和右侧交易不了解的人,建议你们回听之前的教学。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 472.经验分享篇:如何科学分配仓位(下)
微信公众号:小生聊投资 接着上期讲解,上期讲过分配仓位要先看宏观,先对市场打个分,然后押注相应的仓位,比如给此刻的市场打8分,那你最多可以买进去8成仓位,但问题来了,这些仓位具体要买什么呢? 答案是你想买什么就买什么,这里说的不是个股而是行业。先去确定行业再去这些行业中挑选个股,挑选几个你最看好的行业,然后把8成仓分配出去即可。挑选行业的时候最好不少于3个行业,道理很简单、为了分散风险。就算你买了50只股,如果都是相同的行业,那么当该行业板块出现回调的时候,这50只股大概率也会全军覆没。 所以多挑几个行业就是为了均摊风险,假设你最终挑选了三个行业,分别是医药,科技和能源,那么你就可以用8成仓位买入这三个板块,至于每个行业买多少仓位取决于你,你最看好的那个行业可以多买点,但总之三个板块加起来不能超过8成仓,因为8成仓是你的底线,这是你基于宏观市场得出的仓位。 假设你最看好的是医药,那么你可以花4成仓投入医药,2成仓投入科技,2成仓投入能源,如此分配不但分散了风险,而且重点突出了你最看好的行业。三个行业都是你看好的,所以你都要买,这其中最看好的是医药,所以你投入的仓位要高一些,但所有的仓位加起来需要控制在8成以内,因为8成是此刻的市场最适宜的仓位,是你给市场打过分之后才得出的结论。 行业的问题解决后就是个股的问题,毕竟对于多数人来说最终的买入对象是个股,如果是基金投资者只需要参考到上文就可以了,但如果是股票投资者,你需要将最终的仓位落实的到个股上。买个股也很简单,就从你刚才挑选的三个行业中选择。行业是你挑的,你自然要在相应的行业板块中挑选个股,也就是在医药、科技、能源板块中挑选具体的个股。 挑选的时候同样要平衡风险,每个行业至少要挑两到三只股,具体多少只根据自身精力和资金量而定,但切记不要单买一只股。有人可能会好奇:都是同一个行业为何还要挑两三只不同的股?个股与板块的波动存在一致性,板块跌了,多数个股也会跌,买那么多个股似乎是多此一举? 这么理解倒是没错,所以我的建议是每个行业挑两三只个股就好,不需要太多,但不建议只买一只是怕有爆雷风险。板块走的很好,多数个股走的也很好,你挑选的板块没有任何问题,可问题很可能会出在那唯一的一只股上,这种事情时有发生,为了避免在一只股上爆雷,所以你可以多挑几只。 最后总结一下:押注仓位先看市场、也就是大盘,先给大盘打分,打多少分你就押注多少仓位,假如你给大盘打八分,那就投8成仓进去,然后拿着8成仓位去挑你看好的行业,然后在看好的行业中挑选最终的个股,无论你最终买了多少只股,总仓位一定要保持在8成仓以内。 (内容已登记版权,翻版必究!)
- 471.经验分享篇:如何科学分配仓位(上)
微信公众号:小生聊投资 上期说过,一次成功的投资仓位的利用占一半功劳,今天我们就来讲讲这堂价值千金的课程。首先声明一下,今天要讲的仓位分配是针对投资而言,而不是投机。投资是基于市场基本面和估值去分配仓位,而投机更看重的是市场情绪。玩法不同,做法也不同,千万别混淆。 在学会这套仓位分配法之前,你需要认真学习以往的课程,这样你才能对股市基本面有一个大致的判断,否则仓位就是无稽之谈。废话不多说,正片开始:假如你现在要开启一笔投资,请问你要买多少仓位进去?我知道这一句话就能问倒很多人,因为绝大多数人都没认真思考过这个问题。 我问这句话并不是为了得到一个正确答案,因为这个问题根本没有正确答案,可虽然没有正确答案,却有科学的答案,那就是市场越便宜,你买入的仓位自然就要多一些。我们可以先把本金分为10份,每1份就是1成仓,10成仓就是满仓。 买入之前不要着急去挑个股,而是要分析市场、分析大盘。你要学会给现在的市场打分,告诉自己:分数越高你投进去的仓位也要随之变高,相反、分数越低,仓位也要降低。问题来了:如何给市场打分?答案很简单,大盘跌的越低分数就越高,大盘涨的越高分数就越低,满分十分为准,你可以给此刻的大盘打个分,你给大盘打多少分,你就告诉自己花多少仓位去买。 有人不理解为什么大盘越跌反而要打高分?道理很简单,投资是低买高卖的过程,便宜的时候说明投资价值更高,不给高分给什么?熊市是用来布局的,牛市是用来兑现的,这才是正确的思路,但很多散户都做反了。 当然,判断大盘的高低不要以点位去判断,而是用估值,也就是我们常说的市盈率。为了更好理解,我举个例子讲解:我们假设未来的大盘会在1000点到5000点之间波动,假设大盘跌到1000点的时候估值变得很便宜,这时候我会给大盘打高分,比如8分,这意味着我此刻要用8成仓去买股,买什么暂且不论,但你一定要先明确你要买的仓位。 假设未来大盘开始上涨,从1000点涨到3000点,估值有所抬升,但还没到高估的时候,这时候我可能会给大盘打6分,较比之前的8分有所下降,这意味着我也要之前的8成仓降低至6成。假如大盘最终涨到了5000点,估值非常高,我认为这个点位风险较大,我最多给大盘打3分,这意味着我需要将之前的6成仓降至3成。这一套流程下来,只要我对市场的大方向没有严重的误判,那么无论市场如何波动,我都有应对之道。 有人可能会问:5000点的大盘我还有3成仓在里面,如果后期大盘从5000点开始暴跌该怎么办?暴跌就让它暴跌,我只有3成仓在里面还怕它暴跌吗?随着大盘的下跌性价比又会显现,性价比高了我自然就会选择去加仓,毕竟我还有7成仓在手,弹药很足,可腾挪的余地也很大。 以上就是基于宏观的仓位分配思路,这套方法安全性非常高,唯一的风险在于你对市场基本面的判断。判断可以不精准,大致正确就可以,但如果你不具备任何宏观分析的能力,那么即便是大致判断对很多人来说也是不可能的事情。 (内容已登记版权,翻版必究!)