474.经验分享篇:“固定比例投资法”讲解股票知识|入门到精通

474.经验分享篇:“固定比例投资法”讲解

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微信公众号:小生聊投资

这堂课虽然讲的还是仓位,但与之前不同,这次的仓位配置不再局限于股市本身,因为投资的目的是为了稳定获利,所以能到这个目的就是好的投资,而不是局限于在单一市场上获利。

“固定比例投资法”主要是在股市和债市之间进行资产配置,适用于较为成熟的投资者,并不适合短线投机的玩法。所谓的固定比例是指将本金以固定的比例投向股市和债市,并且不断维持这一比例。

投向债券是因为债券收益稳定、波动小,几乎不会亏损,这部分资金属于保护性资金。而投向股市是因为股票波动大,潜在收益也大,这部分资金属于风险性资金。

接下来我们举例讲解:假设我的投资本金是10万元,我决定以5:5的比例进行股债分配,也就是5万买入债券,5万买入股票。因为债券的波动很小,所以这部分市值的波动我们暂且忽略不计,本金的变化主要是受到股票这部分资产的影响。

假设我买入的5万元股票出现了增值,从5万涨到了8万,这时候你发现一个问题,5:5的股债平衡被打破了,由于股票出现了大幅上涨,所以股票的占比得到了明显提高,这时候为了维持股债5:5的比例,我需要卖掉一部分股票然后买入债券。

也就是卖掉1.5万的股票,然后转为买入1.5万债券,这时候股票市值是6.5万,债券市值也是6.5万左右,二者再次回到了5:5的比例。这么做的目的有两个:一是为了兑现股票那部分的利润,债券几乎不会亏损,把股票上的利润转入债券,几乎就锁定了这部分利润,不用担心利润再跌回去的可能。

第二是为了降低风险,股票是风险资产,而股票涨的越高说明风险越大,风险越大自然要通过减仓降低风险。以上是以股票上涨举得例子,如果股价下跌也是同理,假如5万的股票跌到了4万,这时候5:5的股债比例再次被打破,股票的占比明显下降,所以我们要卖掉债券然后补仓股票,目的是还是为了保持5:5股债平衡。

也就是卖掉5000元的债券然后补仓到股票上,这时股票的市值就是4.5万,债券的市值也是4.5万左右,二者再次回到了5:5的比例。当然了,这个比例设定并没有标准答案,如果你的风险承受力比较小,在设定比例的时候股票的占比可以小一些,比如5:5。相反,如果你的风险承受力较高,你就可以适当提高股票的占比,比如股7:债3的比例。

确定了股债比例后剩下的就是严格执行它,当比例被打破的时候,你需要通过调仓去维持最初的比例。至于股票的那么部分仓位具体应该怎么买?大家可以参考我之前教过的仓位分配法。

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