2097
4距离美国大选仅剩一周时间，市场对大选结果的预期正在影响着美元和美债的表现。近期，美元指数攀升至104，而10年期美国国债的收益率也回升至4.2%以上。
市场认为，如果特朗普再次当选，可能会重现2016年的情景，即他不仅赢得总统选举，还可能控制参众两院，从而对政策产生重大影响。
因此，当前大选的进展及其对市场可能产生的影响，是今天讨论的核心议题。
⏳时间轴
00:57 选情现状：根据RCP民调数据，特朗普在全国民调和摇摆州民调稍微领先；参议院共和党优势较大，众议院民主党稍微领先，但是差距不大；特朗普胜率较大。
06:27 哈里斯与传统民主党精英感政客相比略显稚嫩，因此她的竞选策略是“少说话”以及“以静制动，让对手犯错”。
11:37 特朗普侧重摇摆州的线下集会，得到马斯克的助力以及著名“墙头草”扎克伯格的偏向。
13:51 2016年和2020年美国大选民调“滑铁卢”的原因以及今年大选民调机构的改进措施。
22:31 摇摆州仍是大选关键，得宾州者得天下。在大选最后10天冲刺阶段，投票组织活动是将支持率转化为投票率得的关键。
27:36 “共和党横扫”下的主要资产影响：美股影响积极；美元短期避险走强，但是从长期来看，整体仍然呈现偏弱的趋势；美债变得更陡峭。
32:01 特朗普将先内政（减税）、然后关税（针对全部非美国家）。从历史来看，加关税更多的是政治手段，且对美国经济也有危害。
37:45 短期内，A股会承压，但是回归特朗普第一任期，A股并未持续利空。若“共和党横扫”，A股将呈现“短空长多”。
40:51 提高关税虽然短期可能造成中国资本市场波动，对中国企业构成更大的挑战，但长期而言，将带动中国产业升级和技术提升。
📖点击阅读相关文章《“共和党横扫”会带来什么影响？》《电视辩论，主要看个热闹》《特朗普的新科技立场》《“抢出口”可能还没发生》《特朗普交易的偏差》《美国大选的半程思考》《“全球选举年”的不确定性定价》《如果“特朗普重返白宫”会如何影响市场》
📅录制于2024年10月27日
[宏观七日谈]，经济/政策/投资/海外，每周一讲。
